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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 28 DE FEBRERO 2025 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4789 |
1.1364 |
1.9833 |
1.2733 |
1.5592 |
1.4862 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
4.3133 |
5.2082 |
14.7545 |
5.9947 |
4.4039 |
6.9349 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.6188 |
0.9274 |
0.5244 |
0.8188 |
1.1531 |
1.2085 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
0.8028 |
0.8615 |
0.3419 |
0.2212 |
0.8041 |
0.6063 |
|
|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
2.8395 |
1.5757 |
1.0746 |
2.1614 |
1.1313 |
1.7565 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.94% |
14.10% |
17.03% |
12.14% |
23.17% |
14.67% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.79% |
20.01% |
23.44% |
7.37% |
13.44% |
16.26% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
46.53% |
31.98% |
37.82% |
20.27% |
16.85% |
32.97% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.59% |
6.76% |
2.03% |
1.55% |
2.14% |
3.20% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
5.50% |
5.55% |
-1.88% |
2.72% |
3.61% |
3.37% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
76.84% |
72.85% |
80.32% |
41.33% |
55.61% |
67.10% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
71.20% |
24.37% |
21.54% |
88.48% |
54.99% |
52.65% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.55% |
38.51% |
15.13% |
18.36% |
27.12% |
25.00% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
42.12% |
5.46% |
16.49% |
20.31% |
6.73% |
24.29% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
69.67% |
35.60% |
30.32% |
38.35% |
32.83% |
47.86% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
73.78% |
31.13% |
23.58% |
90.03% |
57.13% |
55.85% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
30.33% |
64.40% |
69.68% |
61.65% |
67.17% |
52.14% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
28.80% |
75.63% |
78.46% |
11.52% |
45.01% |
47.35% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
105.24% |
54.04% |
54.17% |
182.81% |
86.11% |
72.07% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
53.64% |
40.04% |
43.25% |
17.26% |
28.91% |
40.98% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
88.31% |
81.67% |
93.27% |
59.05% |
81.88% |
85.26% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
8.98% |
8.93% |
2.59% |
13.45% |
4.76% |
6.77% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-7.39% |
11.00% |
9.12% |
17.32% |
10.09% |
7.63% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
22.38% |
20.04% |
16.43% |
55.50% |
38.37% |
29.12% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9777 |
2.1078 |
2.1640 |
2.3096 |
0.9231 |
1.9289 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
1.1200 |
0.5881 |
0.2992 |
1.0925 |
0.6244 |
0.6307 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
2.9602 |
6.8168 |
16.8728 |
2.5404 |
2.8100 |
5.9162 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1481 |
0.2253 |
0.4610 |
0.3116 |
0.3592 |
0.2829 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5222 |
1.7489 |
2.1706 |
1.3743 |
1.3573 |
1.7352 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5467 |
0.2502 |
0.0961 |
0.7235 |
0.9801 |
0.2897 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.8293 |
3.9972 |
10.4106 |
1.3822 |
1.0204 |
3.4516 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3488 |
0.1314 |
0.0737 |
0.1197 |
0.1295 |
0.1251 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3191 |
3.5782 |
6.9952 |
1.8154 |
1.6390 |
3.4169 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1129 |
0.1353 |
0.1557 |
9.5306 |
1.2422 |
0.4116 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.9628 |
2.0778 |
2.3843 |
1.2694 |
1.9220 |
2.0771 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0025 |
0.1022 |
0.0880 |
-0.0281 |
0.0163 |
0.0372 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
0.7705 |
0.9751 |
0.4185 |
0.2442 |
0.9532 |
0.6082 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.4792 |
4.1792 |
8.4667 |
4.0097 |
2.4554 |
4.7216 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
80.24% |
58.65% |
-10.56% |
108.86% |
66.53% |
39.78% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.09% |
7.09% |
7.42% |
6.38% |
7.83% |
7.36% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.99% |
7.09% |
7.12% |
6.83% |
7.32% |
7.21% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
61.15% |
93.97% |
116.92% |
116.58% |
115.31% |
98.66% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
7.46% |
6.14% |
4.35% |
2.66% |
5.01% |
5.15% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
26.90% |
16.46% |
8.94% |
10.72% |
23.06% |
13.83% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
7.74% |
10.54% |
14.69% |
2.76% |
5.91% |
8.49% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
78.2399 |
101.6438 |
81.3313 |
96.0411 |
56.5836 |
85.5038 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
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|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
24.95% |
19.73% |
11.27% |
-8.93% |
46.70% |
14.99% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
24.18% |
25.22% |
22.32% |
17.32% |
10.96% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
37.05% |
31.89% |
17.34% |
-13.03% |
26.76% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-26.85% |
80.40% |
37.77% |
-1.28% |
9.96% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 28/02/2025: 36.6243 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
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|
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|