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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 28 DE FEBRERO DE 2023 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4003 |
1.5317 |
1.9460 |
1.4283 |
1.5153 |
1.5643 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
4.0152 |
7.3907 |
15.2917 |
7.1406 |
8.4775 |
8.4631 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.7080 |
0.7223 |
0.5234 |
1.0150 |
1.5079 |
1.0953 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.0773 |
0.6416 |
0.3294 |
0.1909 |
0.8491 |
0.6177 |
|
|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3582 |
1.7745 |
1.1202 |
2.3347 |
1.2244 |
1.5624 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.90% |
14.97% |
17.59% |
10.20% |
22.67% |
14.04% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.73% |
23.14% |
25.75% |
7.15% |
19.93% |
17.63% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
37.98% |
30.25% |
34.83% |
26.57% |
42.30% |
33.21% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.67% |
7.27% |
2.80% |
1.43% |
3.90% |
3.19% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
2.13% |
4.31% |
-0.14% |
0.81% |
-2.38% |
1.48% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
68.28% |
75.62% |
80.97% |
45.35% |
88.80% |
68.07% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
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|
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|
|
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|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
54.24% |
27.29% |
19.34% |
89.44% |
35.79% |
49.34% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
23.62% |
27.65% |
12.91% |
13.42% |
26.53% |
18.82% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
25.17% |
11.96% |
14.17% |
27.47% |
48.84% |
24.85% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
48.09% |
33.79% |
25.44% |
40.68% |
72.77% |
42.52% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
55.91% |
34.56% |
22.14% |
90.87% |
39.69% |
52.53% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
51.91% |
66.21% |
74.56% |
59.32% |
27.23% |
57.48% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
45.76% |
72.71% |
80.66% |
10.56% |
64.21% |
50.66% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
66.20% |
62.40% |
57.21% |
177.80% |
72.42% |
68.82% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
52.25% |
35.92% |
39.29% |
15.21% |
35.68% |
39.78% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
90.45% |
87.94% |
93.40% |
79.35% |
93.31% |
90.27% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.65% |
10.00% |
3.48% |
13.56% |
6.08% |
6.30% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
4.89% |
6.13% |
6.77% |
13.01% |
10.40% |
6.80% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
29.02% |
22.88% |
16.51% |
53.91% |
10.81% |
30.19% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| LIQUIDEZ |
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.2686 |
3.9927 |
2.9438 |
1.8918 |
1.0958 |
2.3114 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7594 |
0.7182 |
0.3763 |
1.0832 |
0.7342 |
0.6479 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1186 |
10.5963 |
17.3654 |
2.7557 |
2.7078 |
6.7127 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.3008 |
1.0707 |
1.0361 |
0.2503 |
0.3739 |
0.5391 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5773 |
1.9068 |
2.0334 |
1.4673 |
1.3642 |
1.7575 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.3623 |
0.1375 |
0.0958 |
0.6563 |
0.9570 |
0.2452 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.7602 |
7.2701 |
10.4409 |
1.5237 |
1.0449 |
4.0787 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2200 |
0.1030 |
0.0686 |
0.1386 |
0.2100 |
0.1117 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
3.0652 |
3.4081 |
7.7046 |
2.1754 |
1.5851 |
3.6438 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0984 |
0.1621 |
0.1935 |
10.1088 |
0.9015 |
0.4166 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.3650 |
2.1578 |
2.2671 |
1.7424 |
1.9126 |
1.9989 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0372 |
0.0757 |
0.0631 |
0.0227 |
0.0706 |
0.0493 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.0777 |
0.7413 |
0.4218 |
0.2107 |
0.9597 |
0.5881 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.4879 |
3.8236 |
9.9041 |
4.9804 |
2.1457 |
5.0999 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
48.03% |
51.74% |
-0.61% |
67.07% |
-82.26% |
19.17% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.07% |
4.51% |
7.12% |
6.20% |
7.75% |
6.55% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.05% |
4.24% |
6.82% |
6.09% |
7.35% |
6.20% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
84.02% |
69.60% |
92.22% |
259.76% |
304.06% |
98.54% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
4.93% |
4.89% |
7.02% |
1.43% |
2.17% |
4.99% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
15.16% |
11.28% |
15.73% |
4.64% |
8.66% |
12.85% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
5.41% |
9.65% |
25.58% |
1.52% |
3.76% |
8.99% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
79.7825 |
98.4695 |
93.0852 |
83.4411 |
94.0801 |
88.3145 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
7.50% |
-3.06% |
-9.42% |
12.72% |
16.43% |
2.02% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
22.62% |
23.08% |
24.15% |
21.71% |
8.44% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
79.73% |
-36.85% |
-126.89% |
123.81% |
60.21% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
23.77% |
56.97% |
8.85% |
-1.00% |
11.40% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 28/02/2023: 36.3201 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
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|
|
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