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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE JUNIO DE 2022 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2848 |
1.5699 |
1.9443 |
1.5018 |
1.3779 |
1.5357 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
4.0865 |
7.6991 |
14.4402 |
6.9830 |
5.0754 |
7.6568 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.4092 |
0.7432 |
0.5661 |
0.8264 |
1.2896 |
0.9669 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.0914 |
0.6225 |
0.3473 |
1.9990 |
0.8765 |
0.9873 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3282 |
1.7808 |
1.0393 |
2.7948 |
1.1449 |
1.6176 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.27% |
14.79% |
16.65% |
10.11% |
22.01% |
13.75% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.82% |
22.61% |
25.22% |
8.50% |
17.98% |
17.92% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
35.07% |
34.94% |
38.51% |
21.62% |
25.64% |
31.82% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.56% |
7.51% |
2.26% |
1.48% |
3.52% |
3.15% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
5.68% |
2.36% |
-2.54% |
0.55% |
-0.35% |
1.64% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
64.71% |
79.84% |
82.65% |
41.71% |
69.16% |
66.64% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
53.31% |
30.26% |
20.71% |
87.82% |
38.36% |
48.52% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
25.01% |
31.47% |
13.92% |
13.08% |
23.76% |
19.90% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
24.25% |
17.78% |
17.46% |
21.47% |
8.61% |
20.43% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
48.55% |
43.00% |
30.00% |
34.33% |
30.37% |
39.12% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
54.86% |
37.76% |
22.98% |
89.30% |
41.88% |
51.67% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
51.45% |
57.00% |
70.00% |
65.67% |
69.63% |
60.88% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
46.69% |
69.74% |
79.29% |
12.18% |
61.64% |
51.48% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
63.49% |
64.38% |
55.68% |
165.01% |
70.61% |
67.64% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
46.61% |
40.47% |
43.51% |
20.10% |
35.75% |
41.30% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
81.54% |
91.19% |
95.55% |
90.74% |
91.57% |
90.18% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.34% |
10.76% |
2.86% |
12.16% |
5.71% |
6.12% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
6.28% |
5.42% |
7.65% |
4.72% |
8.99% |
6.63% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.23% |
21.53% |
16.09% |
58.64% |
29.16% |
31.45% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.7781 |
5.3918 |
3.1929 |
1.9889 |
1.1230 |
2.6898 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7923 |
0.9695 |
0.3531 |
1.1034 |
0.7592 |
0.7004 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.3113 |
10.2348 |
19.5846 |
2.9644 |
2.7187 |
7.0551 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.4574 |
2.2366 |
0.7749 |
0.3411 |
0.3341 |
0.7230 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5830 |
2.0277 |
1.9827 |
1.5244 |
1.3848 |
1.7838 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.3127 |
0.1207 |
0.0876 |
0.5676 |
0.9117 |
0.2217 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
3.1978 |
8.2875 |
11.4136 |
1.7618 |
1.0969 |
4.5100 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1804 |
0.1082 |
0.0748 |
0.1096 |
0.1867 |
0.1057 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.8548 |
3.6435 |
7.1783 |
2.3154 |
1.5939 |
3.6316 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1101 |
0.1368 |
0.1724 |
7.2022 |
0.8013 |
0.3868 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1990 |
2.0800 |
2.2282 |
1.7294 |
1.9756 |
1.9453 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0464 |
0.0694 |
0.0947 |
-0.0051 |
0.0167 |
0.0466 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.1142 |
0.6501 |
0.4417 |
0.2056 |
0.9967 |
0.5784 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.2167 |
4.0424 |
9.1071 |
5.2332 |
2.0899 |
4.9606 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
82.63% |
28.91% |
-13.48% |
21.91% |
-6.76% |
19.63% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.83% |
4.37% |
7.27% |
5.98% |
8.16% |
6.53% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.34% |
4.50% |
6.86% |
5.94% |
7.63% |
6.32% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
48.85% |
70.38% |
107.26% |
136.45% |
163.63% |
91.43% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
7.11% |
4.91% |
6.10% |
2.29% |
3.74% |
5.22% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
23.36% |
10.52% |
13.80% |
7.07% |
15.20% |
13.24% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
7.62% |
10.02% |
21.34% |
2.76% |
5.94% |
9.59% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
79.7166 |
101.1761 |
91.5792 |
91.3110 |
92.2561 |
90.4894 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
3.66% |
15.59% |
8.64% |
-0.48% |
23.72% |
7.87% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
23.82% |
24.19% |
20.74% |
22.65% |
8.60% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
11.53% |
44.74% |
22.61% |
-1.48% |
22.61% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
32.04% |
43.08% |
57.00% |
-63.40% |
31.29% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/06/2022: 35.8715 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
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|