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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 28 DE FEBRERO DE 2022 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2837 |
1.6908 |
1.9161 |
1.6478 |
1.4678 |
1.6012 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
4.1058 |
7.9299 |
15.0435 |
6.7791 |
5.5049 |
7.8726 |
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.5143 |
0.8938 |
0.5817 |
0.8142 |
1.2301 |
1.0068 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.0736 |
0.6285 |
0.3416 |
0.2305 |
0.8357 |
0.6220 |
|
|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3058 |
1.7582 |
1.0403 |
2.8154 |
1.0875 |
1.6014 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.56% |
15.16% |
16.59% |
11.27% |
21.67% |
14.06% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.61% |
22.54% |
25.36% |
8.28% |
19.31% |
17.81% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
35.26% |
37.00% |
39.24% |
19.79% |
27.33% |
32.06% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.57% |
7.85% |
2.30% |
1.57% |
3.96% |
3.25% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
5.41% |
2.52% |
-2.31% |
0.52% |
1.20% |
1.76% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
65.00% |
82.55% |
83.49% |
40.92% |
72.27% |
67.18% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
54.10% |
29.46% |
21.15% |
85.48% |
36.60% |
48.50% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
25.80% |
32.61% |
13.52% |
13.06% |
23.92% |
20.12% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
24.52% |
22.73% |
22.30% |
19.49% |
10.41% |
21.13% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
49.59% |
48.48% |
34.50% |
32.32% |
32.00% |
39.98% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
55.67% |
37.31% |
23.44% |
87.05% |
40.56% |
51.75% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
50.41% |
51.52% |
65.50% |
67.68% |
68.00% |
60.02% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
45.90% |
70.54% |
78.85% |
14.52% |
63.40% |
51.50% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
64.79% |
64.57% |
56.12% |
145.48% |
70.87% |
68.20% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
47.09% |
40.43% |
43.13% |
19.39% |
36.45% |
41.02% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
81.48% |
91.38% |
95.62% |
88.01% |
93.51% |
90.27% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.42% |
11.13% |
2.91% |
10.83% |
6.24% |
6.31% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
6.75% |
5.04% |
7.30% |
8.40% |
4.59% |
6.31% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.06% |
19.22% |
15.36% |
58.92% |
27.58% |
31.06% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
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|
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|
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|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.8090 |
5.4813 |
3.2483 |
1.9506 |
1.1038 |
2.6922 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8199 |
1.0046 |
0.3609 |
1.1457 |
0.7347 |
0.7203 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.0294 |
10.3134 |
19.1933 |
2.7909 |
2.7355 |
6.8153 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.4601 |
2.3421 |
0.7575 |
0.3420 |
0.3295 |
0.7273 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5592 |
2.0999 |
1.9647 |
1.5211 |
1.3835 |
1.7854 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.3310 |
0.1155 |
0.0897 |
0.5961 |
0.9127 |
0.2269 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
3.0210 |
8.6551 |
11.1452 |
1.6775 |
1.0957 |
4.4081 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1932 |
0.1297 |
0.0765 |
0.1106 |
0.1775 |
0.1126 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.7285 |
3.7396 |
6.9381 |
2.3750 |
1.5632 |
3.6073 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1058 |
0.1395 |
0.1773 |
5.8874 |
0.8482 |
0.3886 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1452 |
2.1279 |
2.1934 |
1.7237 |
1.9760 |
1.9322 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0690 |
0.0634 |
0.0922 |
-0.0126 |
-0.0149 |
0.0460 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.1340 |
0.6162 |
0.4448 |
0.2518 |
0.9645 |
0.5763 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.0436 |
4.1490 |
8.7722 |
5.3343 |
2.0549 |
4.8994 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
79.36% |
26.57% |
-11.18% |
20.06% |
16.71% |
19.31% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.80% |
4.38% |
7.44% |
6.01% |
8.35% |
6.61% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.47% |
4.51% |
6.99% |
5.85% |
7.76% |
6.38% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
47.47% |
62.45% |
98.71% |
127.44% |
124.14% |
83.91% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
6.96% |
5.51% |
6.21% |
2.25% |
4.78% |
5.43% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
23.64% |
11.52% |
14.38% |
7.01% |
20.43% |
13.91% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
7.42% |
11.63% |
21.66% |
2.70% |
7.95% |
10.02% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
81.2434 |
103.9458 |
93.4399 |
93.9094 |
94.5838 |
92.6258 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-3.38% |
20.98% |
7.65% |
15.74% |
12.49% |
9.76% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
21.47% |
24.29% |
27.20% |
19.65% |
7.40% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
4.10% |
-10.59% |
21.75% |
-3.74% |
-1.28% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
0.73% |
-3.08% |
90.88% |
2.77% |
-1.80% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 28/02/2022: 35.6348 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
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|
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|