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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE ENERO DE 2022 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2604 |
1.6667 |
1.9050 |
1.5753 |
1.5118 |
1.5838 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
4.1722 |
9.2615 |
15.0242 |
6.5649 |
6.1902 |
8.2426 |
|
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.3913 |
0.6464 |
0.5735 |
0.8128 |
1.3913 |
1.0173 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.1473 |
0.5551 |
0.3398 |
0.2413 |
0.8301 |
0.6227 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3108 |
1.6767 |
1.0392 |
2.8100 |
1.0897 |
1.5853 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.73% |
15.51% |
16.76% |
11.94% |
21.40% |
14.32% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.25% |
22.77% |
26.07% |
8.28% |
19.50% |
17.85% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
37.49% |
39.25% |
38.71% |
19.78% |
31.82% |
33.35% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.54% |
8.08% |
2.34% |
1.58% |
4.10% |
3.28% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
5.51% |
2.81% |
-2.52% |
0.64% |
0.90% |
1.84% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
67.02% |
85.62% |
83.88% |
41.58% |
76.82% |
68.80% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
54.01% |
27.48% |
21.10% |
84.90% |
37.07% |
48.21% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.16% |
35.42% |
13.85% |
13.39% |
24.08% |
20.64% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
29.41% |
25.99% |
21.17% |
19.54% |
19.43% |
23.53% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
54.85% |
53.36% |
33.64% |
32.69% |
41.11% |
42.86% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
55.56% |
35.56% |
23.44% |
86.48% |
41.17% |
51.49% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
45.15% |
46.64% |
66.36% |
67.31% |
58.89% |
57.14% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
45.99% |
72.52% |
78.90% |
15.10% |
62.93% |
51.79% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
64.21% |
63.94% |
57.25% |
144.41% |
71.51% |
68.45% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
45.99% |
41.38% |
42.78% |
19.07% |
37.85% |
41.00% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
79.47% |
91.90% |
96.32% |
88.18% |
95.18% |
90.23% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.35% |
11.14% |
2.96% |
10.47% |
6.51% |
6.34% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
8.55% |
4.23% |
6.87% |
7.55% |
3.39% |
6.21% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
25.08% |
16.59% |
15.56% |
58.21% |
24.24% |
29.42% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.7747 |
5.4367 |
3.3004 |
1.9706 |
1.1142 |
2.6869 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8179 |
0.9803 |
0.3640 |
1.1352 |
0.7438 |
0.7151 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.9833 |
10.6482 |
19.2100 |
2.8260 |
2.6948 |
6.8420 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.4294 |
2.2642 |
0.7977 |
0.3333 |
0.3420 |
0.7113 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5519 |
2.1307 |
1.9589 |
1.5198 |
1.3800 |
1.7864 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.3369 |
0.1119 |
0.0897 |
0.5901 |
0.9256 |
0.2260 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.9685 |
8.9404 |
11.1473 |
1.6947 |
1.0804 |
4.4251 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2101 |
0.0930 |
0.0753 |
0.1113 |
0.2014 |
0.1062 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6963 |
3.7611 |
6.8717 |
2.3784 |
1.5545 |
3.5962 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1047 |
0.1364 |
0.1817 |
5.7021 |
0.8389 |
0.3875 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1435 |
2.1550 |
2.1800 |
1.7179 |
1.9655 |
1.9308 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0749 |
0.0586 |
0.0926 |
-0.0193 |
-0.0104 |
0.0453 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.1675 |
0.6118 |
0.4404 |
0.2635 |
0.9498 |
0.5781 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.9994 |
4.1732 |
8.6776 |
5.3264 |
2.0440 |
4.8764 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
79.26% |
27.82% |
-12.03% |
22.99% |
13.10% |
19.77% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.80% |
4.48% |
7.50% |
5.90% |
8.40% |
6.65% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.48% |
4.59% |
7.04% |
5.75% |
7.82% |
6.41% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
45.52% |
61.95% |
99.22% |
115.49% |
131.24% |
82.80% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
7.16% |
5.72% |
6.10% |
2.40% |
4.52% |
5.48% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
24.76% |
11.82% |
14.18% |
7.54% |
19.29% |
14.05% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
7.48% |
12.34% |
21.56% |
2.87% |
7.60% |
10.12% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
80.2440 |
106.1108 |
93.9622 |
94.1947 |
94.4753 |
92.8547 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
8.69% |
8.44% |
-1.32% |
28.92% |
5.57% |
9.14% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
22.12% |
22.70% |
26.07% |
21.27% |
7.83% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
21.13% |
-2.89% |
2.53% |
-11.98% |
-0.68% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
59.88% |
-4.34% |
-3.80% |
4.33% |
-1.48% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/1/2022: 35.5807 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
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|
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|
|
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|
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