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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2477 |
1.5600 |
1.9058 |
1.9342 |
1.4966 |
1.6289 |
|
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
4.3432 |
9.7752 |
14.5063 |
6.8276 |
6.8000 |
8.4505 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.6254 |
0.5564 |
0.5949 |
0.7618 |
1.4294 |
0.7639 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.1410 |
0.5302 |
0.3509 |
0.2523 |
0.8474 |
0.4968 |
|
|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3111 |
1.4402 |
1.0394 |
2.5828 |
1.1100 |
1.4967 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.02% |
15.57% |
16.37% |
12.51% |
20.84% |
14.44% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.14% |
23.33% |
25.95% |
8.48% |
19.41% |
18.00% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
39.01% |
38.99% |
39.53% |
19.90% |
35.33% |
34.23% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.55% |
8.12% |
2.33% |
1.62% |
4.11% |
3.30% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
5.65% |
3.00% |
-3.16% |
0.73% |
1.49% |
1.86% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
68.72% |
86.01% |
84.19% |
42.51% |
79.69% |
69.97% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| REASEGURO |
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|
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|
|
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|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
54.25% |
27.54% |
21.44% |
84.01% |
37.37% |
48.00% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.71% |
35.62% |
13.26% |
13.70% |
23.55% |
20.95% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
32.07% |
25.14% |
21.41% |
19.66% |
28.77% |
24.91% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
58.04% |
52.65% |
33.37% |
33.10% |
49.98% |
44.52% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
55.80% |
35.66% |
23.76% |
85.62% |
41.47% |
51.30% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
41.96% |
47.35% |
66.63% |
66.90% |
50.02% |
55.48% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
45.75% |
72.46% |
78.56% |
15.99% |
62.63% |
52.00% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
64.94% |
64.89% |
56.84% |
141.37% |
70.83% |
68.73% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
46.15% |
41.44% |
43.84% |
19.17% |
37.35% |
41.25% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
79.42% |
92.79% |
97.06% |
88.57% |
94.13% |
90.64% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.38% |
11.20% |
2.96% |
10.12% |
6.55% |
6.35% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
8.22% |
3.06% |
6.96% |
6.87% |
3.49% |
5.78% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
23.41% |
16.89% |
15.83% |
57.28% |
20.74% |
28.46% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.7342 |
5.4330 |
3.3000 |
1.9827 |
1.1176 |
2.6731 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8103 |
0.9383 |
0.3651 |
1.1213 |
0.7344 |
0.7025 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.9713 |
11.3638 |
19.0395 |
2.8649 |
2.7234 |
6.9411 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.4031 |
2.1373 |
0.8188 |
0.3215 |
0.3527 |
0.6821 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5477 |
2.1367 |
1.9510 |
1.5187 |
1.3813 |
1.7840 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.3406 |
0.1071 |
0.0908 |
0.5846 |
0.9141 |
0.2244 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.9357 |
9.3372 |
11.0181 |
1.7106 |
1.0940 |
4.4561 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2046 |
0.0800 |
0.0778 |
0.1049 |
0.2091 |
0.1029 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6636 |
3.7223 |
6.7933 |
2.3805 |
1.5432 |
3.5658 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1035 |
0.1401 |
0.1772 |
5.4163 |
0.8661 |
0.3857 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1449 |
2.1971 |
2.1673 |
1.7127 |
1.9478 |
1.9332 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0786 |
0.0525 |
0.0913 |
-0.0274 |
-0.0107 |
0.0431 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.1710 |
0.6106 |
0.4448 |
0.2752 |
0.9462 |
0.5812 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.9550 |
4.1362 |
8.5697 |
5.3143 |
2.0296 |
4.8283 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
80.17% |
27.64% |
-15.58% |
24.85% |
20.01% |
19.58% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.83% |
4.57% |
7.55% |
5.88% |
8.39% |
6.69% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.49% |
4.63% |
7.09% |
5.71% |
7.85% |
6.43% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
44.86% |
59.44% |
101.92% |
111.59% |
120.47% |
81.94% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
7.22% |
6.13% |
5.88% |
2.45% |
4.89% |
5.53% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
25.22% |
12.72% |
13.68% |
7.71% |
21.16% |
14.26% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
7.52% |
13.18% |
20.56% |
2.97% |
8.14% |
10.22% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
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|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
79.8966 |
106.2954 |
92.1697 |
96.1349 |
91.7655 |
92.6877 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
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|
|
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|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
5.49% |
13.63% |
10.52% |
17.61% |
23.78% |
12.28% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
27.45% |
21.02% |
19.59% |
23.97% |
7.97% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
13.07% |
23.06% |
17.05% |
32.82% |
14.00% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
42.34% |
51.27% |
52.42% |
-86.33% |
40.29% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/12/2021: 35.5210 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
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|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
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