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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE NOVIEMBRE DE 2021 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.5935 |
1.6000 |
1.9057 |
1.9856 |
1.3500 |
1.6870 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
4.0620 |
9.6693 |
14.8625 |
6.8308 |
6.5600 |
8.3969 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.5935 |
0.5959 |
0.5967 |
0.8898 |
1.3512 |
0.7817 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.2050 |
0.5382 |
0.3538 |
0.2694 |
0.8462 |
0.5050 |
|
|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3099 |
1.4400 |
1.0325 |
2.5701 |
1.1100 |
1.4925 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.76% |
15.40% |
16.16% |
12.91% |
19.46% |
14.54% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.41% |
23.08% |
25.53% |
8.36% |
19.60% |
17.87% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
39.68% |
39.04% |
41.83% |
22.16% |
35.98% |
35.40% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.47% |
6.19% |
1.94% |
1.58% |
4.13% |
2.79% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
4.37% |
1.98% |
-2.76% |
0.38% |
1.93% |
1.32% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
70.32% |
83.72% |
85.45% |
45.02% |
79.17% |
70.60% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| REASEGURO |
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|
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|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
54.61% |
27.96% |
21.60% |
83.45% |
38.90% |
48.40% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
27.13% |
28.17% |
13.78% |
13.88% |
23.42% |
20.29% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
32.25% |
27.10% |
28.66% |
21.70% |
27.56% |
26.62% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
58.68% |
50.17% |
41.29% |
35.33% |
48.73% |
45.81% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
56.08% |
34.15% |
23.54% |
85.03% |
43.03% |
51.18% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
41.32% |
49.83% |
58.71% |
64.67% |
51.27% |
54.19% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
45.39% |
72.04% |
78.40% |
16.55% |
61.10% |
51.60% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
67.51% |
62.02% |
55.64% |
138.06% |
70.68% |
68.21% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
47.57% |
41.34% |
44.75% |
22.40% |
39.49% |
42.19% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
147.73% |
114.29% |
104.19% |
230.44% |
125.07% |
129.42% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.24% |
8.60% |
2.48% |
9.56% |
6.75% |
5.40% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
7.93% |
4.83% |
6.92% |
7.22% |
1.58% |
6.08% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
23.18% |
17.02% |
13.82% |
54.99% |
22.06% |
27.74% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
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|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.6769 |
5.1711 |
3.2482 |
1.9754 |
1.1201 |
2.6260 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7955 |
0.8946 |
0.3640 |
1.1018 |
0.7124 |
0.6861 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.9818 |
11.6212 |
18.7625 |
2.9099 |
2.7977 |
7.0186 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.3807 |
1.8930 |
0.7988 |
0.2988 |
0.3554 |
0.6358 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5438 |
2.1335 |
1.9472 |
1.5167 |
1.3832 |
1.7818 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.3440 |
0.1072 |
0.0923 |
0.5814 |
0.8920 |
0.2240 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.9068 |
9.3250 |
10.8351 |
1.7199 |
1.1211 |
4.4645 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2001 |
0.0856 |
0.0778 |
0.1247 |
0.1986 |
0.1056 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6236 |
3.6935 |
6.7275 |
2.3844 |
1.5291 |
3.5396 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0996 |
0.1413 |
0.1739 |
4.3376 |
0.8576 |
0.3770 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1484 |
2.2455 |
2.1614 |
1.7211 |
1.9320 |
1.9418 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0801 |
0.0498 |
0.0859 |
-0.0315 |
-0.0118 |
0.0404 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.1797 |
0.6109 |
0.4477 |
0.2928 |
0.9195 |
0.5840 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.9027 |
4.1025 |
8.4808 |
5.3050 |
2.0099 |
4.7838 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
75.21% |
18.51% |
-13.14% |
14.09% |
24.68% |
14.31% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.78% |
4.66% |
7.59% |
5.79% |
8.35% |
6.70% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.43% |
4.67% |
7.13% |
5.59% |
7.86% |
6.43% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
53.75% |
61.88% |
98.40% |
116.88% |
114.72% |
84.22% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
6.11% |
5.84% |
6.00% |
2.33% |
5.12% |
5.33% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
20.65% |
12.12% |
14.07% |
7.33% |
22.31% |
13.72% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
6.30% |
12.49% |
20.84% |
2.77% |
8.46% |
9.74% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
77.7445 |
105.9630 |
91.2543 |
93.6160 |
88.5048 |
91.0033 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
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|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
6.11% |
14.73% |
11.92% |
22.60% |
25.93% |
14.34% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
26.43% |
21.66% |
19.28% |
24.82% |
7.81% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
12.14% |
22.18% |
16.38% |
36.48% |
12.82% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
41.17% |
52.47% |
57.05% |
-86.79% |
36.10% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/11/2021: 35.4613 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
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|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
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