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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE JUNIO DE 2021 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1744 |
1.6939 |
1.8653 |
1.9122 |
1.3851 |
1.6062 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
3.9911 |
9.2005 |
14.6057 |
6.9781 |
8.8757 |
8.7302 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.6075 |
0.5988 |
0.5761 |
0.9113 |
1.1606 |
0.7675 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.2384 |
0.5446 |
0.3565 |
0.3455 |
0.7412 |
0.5163 |
|
|
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|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2817 |
1.6497 |
1.0551 |
2.5631 |
1.1225 |
1.5344 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
14.91% |
15.33% |
15.82% |
17.30% |
19.50% |
16.08% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
17.04% |
23.75% |
25.83% |
9.19% |
21.09% |
18.63% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
40.38% |
32.36% |
36.86% |
26.58% |
40.51% |
34.71% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
1.32% |
8.21% |
2.34% |
1.70% |
4.71% |
3.30% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
3.03% |
4.08% |
1.42% |
-0.66% |
-0.15% |
1.82% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
73.65% |
79.65% |
80.85% |
54.76% |
85.81% |
72.73% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
54.55% |
26.31% |
22.03% |
78.14% |
36.75% |
46.43% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
27.26% |
29.96% |
12.58% |
16.08% |
24.60% |
21.55% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
33.33% |
17.38% |
23.94% |
24.12% |
40.68% |
27.00% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
59.95% |
40.21% |
35.31% |
39.85% |
62.49% |
47.12% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
55.87% |
34.52% |
24.37% |
79.83% |
41.45% |
49.74% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
40.05% |
59.79% |
64.69% |
60.15% |
37.51% |
52.88% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
45.45% |
73.69% |
77.97% |
21.86% |
63.25% |
53.57% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
73.20% |
64.17% |
56.42% |
128.89% |
71.61% |
70.96% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
47.87% |
35.77% |
39.79% |
33.51% |
37.39% |
39.73% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
153.79% |
110.63% |
99.76% |
219.86% |
123.29% |
129.38% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
2.91% |
11.14% |
3.00% |
7.75% |
7.44% |
6.16% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
4.98% |
5.21% |
5.53% |
-1.94% |
5.52% |
4.58% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
22.38% |
20.64% |
15.76% |
48.02% |
15.55% |
26.30% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
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|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.2631 |
4.3362 |
3.3524 |
2.0112 |
1.2352 |
2.4796 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7747 |
0.7109 |
0.3811 |
1.0305 |
0.7076 |
0.6407 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.6010 |
13.3218 |
18.1733 |
3.1563 |
2.8777 |
7.1771 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2417 |
0.9329 |
0.9824 |
0.2774 |
0.3538 |
0.4934 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5193 |
2.1261 |
1.9226 |
1.5111 |
1.3651 |
1.7637 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4016 |
0.1021 |
0.0956 |
0.5519 |
0.8786 |
0.2264 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.4899 |
9.7898 |
10.4563 |
1.8118 |
1.1382 |
4.4172 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1981 |
0.0848 |
0.0750 |
0.1343 |
0.1686 |
0.1037 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.4481 |
3.5393 |
6.5582 |
2.3471 |
1.4641 |
3.3999 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0956 |
0.1634 |
0.2010 |
2.3305 |
1.0446 |
0.4028 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1667 |
2.4192 |
2.1007 |
1.6751 |
1.8407 |
1.9433 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0754 |
0.0309 |
0.0365 |
-0.1016 |
0.0206 |
0.0122 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.2524 |
0.6278 |
0.4660 |
0.3715 |
0.8651 |
0.6113 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.6845 |
3.9184 |
8.3559 |
5.2217 |
1.9184 |
4.5961 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
53.47% |
27.42% |
5.05% |
-38.56% |
-2.12% |
16.21% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
9.50% |
6.61% |
9.43% |
6.53% |
10.35% |
8.42% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.39% |
5.21% |
7.37% |
5.13% |
8.17% |
6.60% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
54.12% |
53.77% |
72.70% |
179.92% |
146.05% |
71.89% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
6.20% |
6.46% |
8.09% |
1.69% |
4.09% |
6.09% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
21.73% |
14.04% |
20.42% |
5.20% |
17.80% |
16.38% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
6.20% |
13.78% |
27.17% |
2.08% |
7.40% |
11.11% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
76.95 |
107.34 |
91.81 |
97.18 |
98.46 |
92.67 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
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|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
7.72% |
17.74% |
18.91% |
26.48% |
14.18% |
16.99% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
24.78% |
22.58% |
20.59% |
24.55% |
7.50% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
12.23% |
23.42% |
22.54% |
35.39% |
6.41% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
34.13% |
43.58% |
48.42% |
-38.54% |
12.41% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/06/2021: 35.1681 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
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