|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
|
|
|
|
|
|
| Intendencia de Seguros |
|
|
|
|
|
|
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
|
|
|
|
|
|
| AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
|
|
|
|
|
|
| INDICES
NORMATIVOS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2057 |
1.5968 |
1.8682 |
1.3941 |
1.3131 |
1.4756 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
3.4998 |
9.6850 |
14.2552 |
7.2476 |
7.8567 |
8.5088 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.8502 |
0.5510 |
0.6262 |
0.8806 |
1.2052 |
0.7949 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.2782 |
0.5436 |
0.3643 |
0.4050 |
0.7920 |
0.5336 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3261 |
1.4432 |
1.0254 |
2.5405 |
1.1676 |
1.5006 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
18.02% |
15.72% |
15.79% |
21.26% |
18.62% |
17.88% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.63% |
25.34% |
27.10% |
11.65% |
21.72% |
20.33% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
41.78% |
30.47% |
38.39% |
34.01% |
66.06% |
38.73% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
2.30% |
8.62% |
2.61% |
1.92% |
4.59% |
3.76% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-1.11% |
6.45% |
1.75% |
-3.52% |
-0.88% |
0.49% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
80.73% |
80.15% |
83.90% |
68.84% |
110.99% |
80.71% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
55.06% |
23.33% |
19.22% |
72.54% |
35.26% |
43.91% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
29.55% |
32.71% |
15.11% |
18.30% |
24.30% |
24.08% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
29.47% |
17.22% |
22.75% |
32.43% |
98.17% |
32.36% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
57.83% |
41.10% |
36.05% |
50.25% |
119.68% |
54.55% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
57.37% |
31.95% |
21.83% |
74.46% |
39.85% |
47.66% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
42.17% |
58.90% |
63.95% |
49.75% |
-19.68% |
45.45% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
44.94% |
76.67% |
80.78% |
27.46% |
64.74% |
56.09% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
86.67% |
64.80% |
56.34% |
126.82% |
69.40% |
74.83% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
55.34% |
32.56% |
41.38% |
35.91% |
41.61% |
41.55% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
178.22% |
107.32% |
101.31% |
211.06% |
124.25% |
135.23% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
5.13% |
11.25% |
3.23% |
7.00% |
7.09% |
6.69% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-3.34% |
4.17% |
3.71% |
-1.59% |
3.58% |
1.59% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
24.19% |
18.82% |
13.96% |
37.04% |
-7.84% |
21.66% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8862 |
4.2492 |
3.4675 |
2.5125 |
1.3724 |
2.5682 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7707 |
0.6265 |
0.3877 |
1.0321 |
0.6887 |
0.6267 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.2907 |
14.7835 |
17.7289 |
3.5595 |
3.0612 |
7.4101 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1387 |
0.4470 |
1.0072 |
0.3117 |
0.3116 |
0.4123 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5386 |
2.0929 |
1.8682 |
1.5062 |
1.3557 |
1.7397 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4383 |
0.0960 |
0.1002 |
0.4718 |
0.8266 |
0.2225 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.2816 |
10.4147 |
9.9798 |
2.1196 |
1.2098 |
4.4934 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2292 |
0.0770 |
0.0802 |
0.1271 |
0.1743 |
0.1062 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3453 |
3.6002 |
6.7500 |
2.3591 |
1.4239 |
3.3708 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0920 |
0.1803 |
0.2039 |
1.9248 |
0.9062 |
0.3891 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1966 |
2.4162 |
2.0124 |
1.6219 |
1.7914 |
1.9050 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
4.71% |
7.36% |
10.01% |
-4.93% |
16.65% |
4.97% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.2398 |
0.6434 |
0.4807 |
0.4178 |
0.8841 |
0.6294 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5792 |
4.0094 |
8.9171 |
5.2644 |
1.8071 |
4.6084 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-35.45% |
35.87% |
6.15% |
-9,682.39% |
-15.43% |
4.61% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
11.57% |
9.69% |
12.26% |
8.36% |
12.66% |
11.08% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.10% |
5.87% |
7.41% |
5.05% |
7.76% |
6.72% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
92.47% |
53.16% |
73.71% |
8,851.66% |
167.75% |
78.58% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
4.04% |
6.55% |
9.00% |
0.98% |
3.69% |
5.92% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
12.71% |
14.86% |
23.51% |
2.90% |
15.92% |
16.08% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
3.92% |
14.37% |
31.22% |
1.36% |
6.86% |
11.15% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
78.52 |
113.37 |
102.62 |
110.96 |
100.85 |
99.59 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
2.12% |
8.03% |
0.65% |
-0.92% |
-3.97% |
1.80% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
29.22% |
20.77% |
19.90% |
22.88% |
7.23% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
34.26% |
87.29% |
7.32% |
-11.96% |
-16.91% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
58.37% |
-13.33% |
-4.98% |
50.44% |
9.51% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/12/2020: 34.8245 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|