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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE OCTUBRE DE 2020 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1749 |
1.5103 |
1.8346 |
1.5670 |
1.2426 |
1.4659 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
3.2176 |
10.3282 |
12.5420 |
6.5924 |
6.4525 |
7.8266 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.7370 |
0.5655 |
0.6002 |
1.0373 |
1.2052 |
0.7985 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.3601 |
0.5534 |
0.3793 |
0.4286 |
0.8633 |
0.5554 |
|
|
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|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3150 |
1.5514 |
1.0701 |
2.5300 |
1.1350 |
1.5203 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
18.91% |
15.76% |
15.90% |
21.00% |
18.83% |
18.15% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
20.50% |
25.15% |
26.54% |
11.03% |
22.56% |
20.55% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
40.58% |
36.29% |
31.65% |
35.10% |
70.67% |
38.74% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
2.68% |
8.66% |
2.72% |
1.85% |
4.50% |
3.84% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-3.09% |
7.33% |
4.28% |
-4.23% |
-2.93% |
0.27% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
82.67% |
85.86% |
76.81% |
68.98% |
116.56% |
81.28% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| REASEGURO |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
52.66% |
22.79% |
20.06% |
72.37% |
33.67% |
43.31% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
30.33% |
33.01% |
13.96% |
17.53% |
24.35% |
23.61% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
26.16% |
28.55% |
6.74% |
35.66% |
107.89% |
32.93% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
55.02% |
52.47% |
19.04% |
52.75% |
129.38% |
54.62% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
55.34% |
31.46% |
22.78% |
74.22% |
38.17% |
47.15% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
44.98% |
47.53% |
80.96% |
47.25% |
-29.38% |
45.38% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
47.34% |
77.21% |
79.94% |
27.63% |
66.33% |
56.69% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
88.91% |
64.21% |
56.49% |
122.60% |
69.19% |
75.04% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
55.14% |
35.37% |
37.67% |
31.25% |
44.46% |
40.95% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
177.79% |
109.32% |
97.67% |
199.77% |
126.01% |
134.02% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
5.66% |
11.22% |
3.40% |
6.70% |
6.78% |
6.77% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-3.78% |
0.68% |
3.99% |
7.37% |
3.13% |
1.57% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
24.89% |
14.95% |
18.44% |
35.07% |
-11.21% |
21.40% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8784 |
4.1905 |
3.4749 |
2.6843 |
1.3475 |
2.6071 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7747 |
0.6387 |
0.3807 |
1.0470 |
0.6905 |
0.6312 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.3056 |
14.0751 |
17.8559 |
3.6016 |
2.9980 |
7.3652 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1392 |
0.4939 |
0.9608 |
0.3442 |
0.3101 |
0.4189 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5488 |
2.0701 |
1.8478 |
1.4976 |
1.3506 |
1.7274 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4322 |
0.1010 |
0.1009 |
0.4604 |
0.8517 |
0.2248 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.3135 |
9.9038 |
9.9139 |
2.1721 |
1.1742 |
4.4487 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2121 |
0.0789 |
0.0777 |
0.1488 |
0.1727 |
0.1064 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3171 |
3.6662 |
6.8224 |
2.3588 |
1.4107 |
3.3680 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0942 |
0.1689 |
0.2207 |
2.0889 |
0.8119 |
0.3891 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1899 |
2.3770 |
1.9882 |
1.6063 |
1.7892 |
1.8842 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
8.97% |
18.50% |
30.84% |
5.88% |
26.68% |
15.90% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.2670 |
0.6521 |
0.5021 |
0.4422 |
0.9220 |
0.6503 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5541 |
4.1102 |
9.1406 |
5.2572 |
1.7743 |
4.6377 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-162.86% |
38.59% |
14.33% |
511.37% |
-70.25% |
2.53% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
6.88% |
6.51% |
8.43% |
5.59% |
8.72% |
7.45% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.01% |
6.08% |
7.64% |
5.10% |
7.96% |
6.89% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
152.57% |
51.76% |
69.47% |
-367.11% |
233.83% |
80.05% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
3.59% |
8.46% |
10.37% |
0.95% |
3.54% |
6.78% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
10.72% |
19.65% |
28.11% |
2.80% |
14.95% |
18.62% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
3.54% |
18.63% |
34.50% |
1.27% |
6.55% |
12.58% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
81.70 |
114.94 |
100.16 |
106.35 |
99.62 |
99.43 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
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|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.01% |
7.38% |
4.15% |
5.24% |
-5.13% |
2.52% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
28.25% |
21.25% |
19.58% |
23.74% |
7.18% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
-23.59% |
59.51% |
31.79% |
48.09% |
-15.80% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
66.63% |
-9.97% |
-14.97% |
50.38% |
7.94% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/10/2020: 34.6819 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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