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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2021 |
1.4747 |
1.8147 |
1.4993 |
1.2721 |
1.4526 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
3.2108 |
10.2434 |
12.5532 |
7.0754 |
6.1986 |
7.8563 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.7822 |
0.5632 |
0.6069 |
0.9590 |
1.3227 |
0.8010 |
|
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.3806 |
0.5612 |
0.3840 |
0.4390 |
0.8712 |
0.5645 |
|
|
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|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2964 |
1.4727 |
1.0907 |
2.5306 |
1.1344 |
1.5050 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
19.72% |
15.91% |
15.38% |
22.39% |
19.16% |
18.62% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
20.60% |
25.35% |
26.71% |
11.58% |
23.03% |
20.92% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
39.57% |
36.59% |
33.03% |
35.68% |
64.17% |
38.48% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
2.79% |
8.32% |
2.29% |
1.95% |
4.30% |
3.73% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-3.26% |
7.29% |
3.74% |
-4.96% |
-3.83% |
-0.09% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
82.67% |
86.17% |
77.41% |
71.60% |
110.65% |
81.74% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
51.64% |
22.39% |
20.13% |
70.81% |
33.44% |
42.27% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
30.49% |
32.15% |
13.95% |
18.79% |
24.40% |
24.14% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
25.53% |
29.07% |
9.22% |
36.20% |
89.05% |
32.04% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
54.45% |
52.50% |
21.75% |
54.48% |
110.66% |
54.22% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
54.43% |
30.71% |
22.42% |
72.77% |
37.74% |
46.00% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
45.55% |
47.50% |
78.25% |
45.52% |
-10.66% |
45.78% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
48.36% |
77.61% |
79.87% |
29.19% |
66.56% |
57.73% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
89.14% |
63.89% |
55.56% |
123.08% |
69.84% |
74.95% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
53.09% |
35.64% |
38.77% |
32.00% |
45.91% |
41.12% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
174.78% |
108.80% |
97.85% |
200.65% |
128.01% |
133.74% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
5.77% |
10.72% |
2.87% |
6.69% |
6.47% |
6.46% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-2.92% |
0.36% |
4.50% |
7.49% |
2.27% |
1.76% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
24.79% |
14.59% |
17.54% |
33.13% |
-4.03% |
21.06% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8777 |
4.0507 |
3.4588 |
2.8789 |
1.3278 |
2.6340 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7852 |
0.6417 |
0.3720 |
1.0415 |
0.6936 |
0.6312 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.2751 |
13.4455 |
18.1011 |
3.7470 |
2.9425 |
7.3748 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1302 |
0.4783 |
0.8916 |
0.3530 |
0.3071 |
0.4033 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5520 |
2.0531 |
1.8381 |
1.4933 |
1.3473 |
1.7197 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4336 |
0.1062 |
0.1004 |
0.4392 |
0.8726 |
0.2253 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.3064 |
9.4190 |
9.9583 |
2.2769 |
1.1460 |
4.4383 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2159 |
0.0785 |
0.0788 |
0.1355 |
0.1899 |
0.1060 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3099 |
3.6943 |
6.8782 |
2.3714 |
1.4046 |
3.3732 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0976 |
0.1709 |
0.2124 |
2.0044 |
0.7848 |
0.3840 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1880 |
2.3599 |
1.9817 |
1.6080 |
1.7888 |
1.8786 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
11.22% |
24.25% |
41.37% |
12.47% |
32.24% |
21.94% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.2910 |
0.6567 |
0.5108 |
0.4461 |
0.9218 |
0.6591 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5493 |
4.1615 |
9.2712 |
5.2656 |
1.7585 |
4.6570 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-200.84% |
36.98% |
13.14% |
372.34% |
-83.62% |
-0.88% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.22% |
6.81% |
8.61% |
5.86% |
10.19% |
7.78% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.18% |
6.12% |
7.46% |
5.13% |
8.90% |
6.91% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
181.26% |
50.33% |
70.47% |
-238.68% |
240.26% |
82.17% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
3.75% |
9.65% |
10.37% |
0.90% |
4.08% |
7.10% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
11.05% |
22.78% |
28.07% |
2.65% |
17.49% |
19.56% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
3.68% |
21.35% |
34.06% |
1.27% |
7.63% |
13.31% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
83.68 |
116.17 |
99.79 |
110.38 |
101.13 |
101.11 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.63% |
6.63% |
5.18% |
-1.10% |
-7.37% |
0.70% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
28.72% |
21.20% |
19.86% |
23.05% |
7.18% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
-112.39% |
190.76% |
141.45% |
-37.23% |
-82.59% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
61.90% |
-6.94% |
-18.04% |
52.52% |
10.56% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/09/2020: 34.5952 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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