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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE AGOSTO DE 2020 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1793 |
1.4557 |
1.7981 |
1.5911 |
1.2678 |
1.4584 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
2.9819 |
10.2547 |
12.3762 |
6.9405 |
5.9212 |
7.6949 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.7910 |
0.5735 |
0.6275 |
1.0775 |
1.3214 |
0.8303 |
|
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.4301 |
0.5614 |
0.3816 |
0.4481 |
0.8985 |
0.5709 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2811 |
1.4309 |
1.0595 |
2.5304 |
1.1442 |
1.4892 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
19.69% |
16.14% |
15.35% |
22.43% |
19.15% |
18.69% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
20.33% |
25.47% |
27.31% |
11.32% |
23.14% |
20.89% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
37.75% |
36.31% |
34.84% |
33.92% |
65.38% |
37.98% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
2.92% |
8.31% |
2.36% |
2.01% |
4.24% |
3.79% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-2.65% |
7.47% |
2.17% |
-5.18% |
-4.55% |
-0.34% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
80.69% |
86.25% |
79.86% |
69.69% |
111.91% |
81.35% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
49.91% |
21.68% |
20.01% |
69.82% |
33.48% |
41.45% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
31.57% |
34.31% |
14.29% |
19.04% |
23.83% |
24.73% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
22.94% |
28.82% |
-1.29% |
46.24% |
87.69% |
33.92% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
52.73% |
53.57% |
11.51% |
64.74% |
108.87% |
56.57% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
52.90% |
30.05% |
22.33% |
71.87% |
37.67% |
45.25% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
47.27% |
46.43% |
88.49% |
35.26% |
-8.87% |
43.43% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
48.68% |
77.64% |
79.27% |
29.28% |
66.98% |
57.59% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
88.20% |
64.31% |
56.79% |
122.14% |
69.46% |
75.30% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
52.74% |
35.12% |
41.70% |
34.89% |
47.22% |
42.22% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
173.28% |
108.80% |
102.10% |
202.80% |
128.67% |
135.38% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
6.01% |
10.71% |
2.97% |
6.86% |
6.34% |
6.58% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-3.17% |
0.32% |
2.40% |
6.44% |
2.09% |
0.94% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
26.43% |
14.36% |
18.43% |
35.62% |
-4.51% |
22.24% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8516 |
3.8340 |
3.4392 |
3.0698 |
1.3199 |
2.6504 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7916 |
0.6443 |
0.3678 |
1.0426 |
0.6891 |
0.6335 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.2384 |
12.6793 |
18.0874 |
3.8222 |
2.9501 |
7.3286 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1087 |
0.4412 |
0.8525 |
0.3399 |
0.3025 |
0.3814 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5543 |
2.0242 |
1.8271 |
1.4834 |
1.3481 |
1.7088 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4381 |
0.1140 |
0.1013 |
0.4281 |
0.8708 |
0.2280 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.2827 |
8.7714 |
9.8723 |
2.3361 |
1.1483 |
4.3858 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2167 |
0.0798 |
0.0821 |
0.1518 |
0.1902 |
0.1100 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3040 |
3.7220 |
6.9304 |
2.3850 |
1.4006 |
3.3781 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0988 |
0.1776 |
0.2032 |
1.8072 |
0.7465 |
0.3751 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1938 |
2.3597 |
1.9711 |
1.6168 |
1.7834 |
1.8766 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
13.41% |
30.06% |
53.19% |
20.39% |
37.00% |
28.24% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.3004 |
0.6608 |
0.5014 |
0.4496 |
0.9390 |
0.6602 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5451 |
4.2154 |
9.4044 |
5.2769 |
1.7469 |
4.6768 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-264.15% |
36.50% |
8.16% |
377.80% |
-133.83% |
-3.46% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.60% |
7.15% |
8.98% |
6.15% |
10.34% |
8.11% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.30% |
6.10% |
7.42% |
5.17% |
8.62% |
6.88% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
298.37% |
48.55% |
76.50% |
-231.84% |
310.80% |
87.13% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
3.55% |
10.84% |
9.96% |
1.14% |
3.83% |
7.21% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
10.25% |
26.19% |
26.67% |
3.39% |
15.95% |
19.87% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
3.47% |
24.14% |
33.30% |
1.63% |
7.07% |
13.58% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
85.59 |
117.62 |
101.93 |
111.10 |
100.48 |
102.50 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.95% |
6.18% |
1.45% |
-0.76% |
-7.67% |
-0.14% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
28.90% |
21.49% |
18.75% |
23.66% |
7.20% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
627.29% |
-892.70% |
-191.12% |
129.91% |
426.62% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
48.80% |
-2.14% |
3.60% |
42.55% |
7.19% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/08/2020: 34.5115 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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