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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE JUNIO DE 2020 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1525 |
1.5995 |
1.7462 |
1.3763 |
1.2419 |
1.4233 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
2.7060 |
9.8282 |
11.3461 |
7.1812 |
8.5237 |
7.9170 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.7744 |
0.6217 |
0.6259 |
0.8075 |
1.5685 |
0.8137 |
|
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.5300 |
0.5735 |
0.3947 |
0.4586 |
0.8755 |
0.5867 |
|
|
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|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.3330 |
1.4320 |
1.0603 |
2.5113 |
1.1513 |
1.4976 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
19.42% |
16.57% |
15.23% |
23.50% |
18.34% |
18.85% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
20.44% |
25.39% |
26.80% |
11.23% |
22.71% |
20.78% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
36.87% |
34.15% |
29.69% |
33.49% |
69.06% |
36.43% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
3.05% |
8.29% |
2.32% |
2.04% |
4.33% |
3.81% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-3.30% |
8.90% |
6.75% |
-0.20% |
-4.88% |
1.83% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
79.78% |
84.40% |
74.03% |
70.26% |
114.44% |
79.87% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| REASEGURO |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
50.67% |
22.46% |
20.44% |
69.10% |
33.31% |
41.75% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
30.48% |
32.48% |
14.23% |
20.03% |
23.68% |
24.64% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
19.63% |
24.84% |
-1.91% |
38.05% |
96.42% |
29.45% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
48.38% |
48.56% |
10.87% |
57.50% |
117.37% |
52.04% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
53.72% |
30.75% |
22.75% |
71.14% |
37.65% |
45.56% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
51.62% |
51.44% |
89.13% |
42.50% |
-17.37% |
47.96% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
49.33% |
77.54% |
79.56% |
30.90% |
66.69% |
58.25% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
86.98% |
64.81% |
55.73% |
119.00% |
68.05% |
74.57% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
53.36% |
34.19% |
37.87% |
20.77% |
49.13% |
39.50% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
171.66% |
108.41% |
97.25% |
184.55% |
129.00% |
131.74% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
6.18% |
10.69% |
2.91% |
6.60% |
6.50% |
6.54% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-2.34% |
-1.06% |
1.57% |
5.66% |
1.97% |
0.45% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
27.73% |
15.82% |
20.28% |
30.23% |
-6.54% |
21.85% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8033 |
3.5771 |
3.5736 |
3.4119 |
1.3206 |
2.7081 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8095 |
0.6600 |
0.3660 |
1.0357 |
0.6837 |
0.6398 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1780 |
11.4614 |
18.5724 |
4.0501 |
3.0011 |
7.3063 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1096 |
0.4264 |
0.8025 |
0.3214 |
0.3031 |
0.3627 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5519 |
1.9698 |
1.8039 |
1.4724 |
1.3527 |
1.6885 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4517 |
0.1286 |
0.1000 |
0.4016 |
0.8542 |
0.2313 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.2139 |
7.7747 |
9.9970 |
2.4898 |
1.1706 |
4.3237 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2174 |
0.0863 |
0.0821 |
0.1130 |
0.2261 |
0.1080 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.2973 |
3.7836 |
6.9075 |
2.4030 |
1.3983 |
3.3779 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0972 |
0.1879 |
0.2150 |
2.8347 |
0.6905 |
0.3893 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.2269 |
2.3370 |
1.9471 |
1.6372 |
1.7809 |
1.8707 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
17.87% |
41.92% |
73.70% |
35.07% |
45.65% |
40.27% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.3290 |
0.6710 |
0.5294 |
0.4747 |
0.9633 |
0.6844 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5414 |
4.3260 |
9.4115 |
5.2715 |
1.7335 |
4.6897 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-352.06% |
41.40% |
23.10% |
-6.24% |
-175.87% |
15.78% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.20% |
7.92% |
9.90% |
6.75% |
12.17% |
8.97% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.20% |
6.08% |
7.39% |
5.27% |
9.18% |
6.90% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
315.46% |
46.07% |
66.67% |
99.67% |
395.60% |
72.73% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
4.33% |
13.06% |
11.56% |
4.83% |
4.27% |
9.11% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
12.52% |
32.93% |
32.56% |
16.18% |
17.41% |
26.34% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
4.21% |
29.33% |
37.30% |
7.07% |
7.63% |
17.01% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
86.17 |
120.71 |
101.03 |
111.73 |
97.78 |
102.95 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.48% |
5.52% |
6.74% |
-2.38% |
-6.85% |
0.65% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
26.92% |
22.43% |
20.26% |
22.71% |
7.68% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
-105.21% |
180.59% |
196.59% |
-85.04% |
-86.93% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
55.07% |
7.39% |
-14.64% |
44.66% |
7.51% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/06/2020: 34.3391 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
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|
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|
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|
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|
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