|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
|
|
|
|
|
|
| Intendencia de Seguros |
|
|
|
|
|
|
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
|
|
|
|
|
|
| AL 31 DE MAYO DE 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
|
|
|
|
|
|
| INDICES
NORMATIVOS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1911 |
1.5936 |
1.7375 |
1.4126 |
1.2450 |
1.4360 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
2.8495 |
9.5217 |
11.3351 |
7.2726 |
7.0600 |
7.6078 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.6058 |
0.6421 |
0.6291 |
0.8210 |
1.5719 |
0.7905 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.4383 |
0.5791 |
0.3968 |
0.4642 |
0.8924 |
0.5964 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2814 |
1.4231 |
1.0856 |
2.5017 |
1.1398 |
1.4863 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
19.39% |
16.55% |
15.11% |
24.22% |
17.89% |
18.93% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
20.27% |
24.97% |
26.80% |
11.29% |
22.31% |
20.66% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
36.12% |
32.23% |
29.12% |
48.47% |
66.58% |
39.02% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
3.04% |
8.35% |
2.35% |
2.07% |
4.04% |
3.82% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-2.40% |
10.08% |
7.27% |
1.00% |
-4.50% |
2.75% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
78.82% |
82.10% |
73.38% |
86.06% |
110.81% |
82.43% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
49.95% |
22.81% |
20.26% |
68.09% |
34.58% |
41.33% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
30.50% |
32.61% |
14.03% |
19.38% |
23.19% |
24.39% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
18.20% |
21.45% |
-1.68% |
61.84% |
88.42% |
36.70% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
46.94% |
45.32% |
10.90% |
80.65% |
109.19% |
59.03% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
52.99% |
31.15% |
22.61% |
70.16% |
38.62% |
45.15% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
53.06% |
54.68% |
89.10% |
19.35% |
-9.19% |
40.97% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
50.05% |
77.19% |
79.74% |
31.91% |
65.42% |
58.67% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
85.31% |
64.60% |
55.50% |
117.78% |
67.61% |
73.99% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
52.89% |
33.10% |
37.00% |
15.93% |
49.58% |
38.26% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
168.64% |
107.34% |
96.07% |
175.07% |
129.46% |
129.44% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
6.08% |
10.81% |
2.94% |
6.48% |
6.17% |
6.51% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-2.99% |
-1.12% |
1.94% |
4.50% |
1.94% |
0.24% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.12% |
17.03% |
20.14% |
13.58% |
-3.55% |
18.50% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.7812 |
3.5660 |
3.6218 |
3.4969 |
1.2784 |
2.7250 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8086 |
0.6730 |
0.3655 |
1.0406 |
0.6732 |
0.6429 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1977 |
11.1048 |
18.6640 |
4.0654 |
3.0218 |
7.2770 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1044 |
0.4841 |
0.7723 |
0.3364 |
0.3173 |
0.3712 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5526 |
1.9446 |
1.7925 |
1.4644 |
1.3595 |
1.6792 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4522 |
0.1336 |
0.1002 |
0.4010 |
0.8458 |
0.2334 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.2117 |
7.4837 |
9.9808 |
2.4936 |
1.1823 |
4.2838 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1962 |
0.0890 |
0.0827 |
0.1145 |
0.2283 |
0.1078 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3012 |
3.8106 |
6.8243 |
2.4031 |
1.4020 |
3.3714 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0978 |
0.1975 |
0.2171 |
3.5691 |
0.6740 |
0.3967 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.2487 |
2.3149 |
1.9335 |
1.6396 |
1.7726 |
1.8637 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
20.36% |
47.49% |
84.78% |
41.75% |
47.52% |
46.15% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.3378 |
0.6813 |
0.5396 |
0.4896 |
0.9720 |
0.6965 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5477 |
4.3850 |
9.2712 |
5.2401 |
1.7381 |
4.6845 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-204.10% |
45.94% |
24.70% |
22.75% |
-122.76% |
22.62% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.99% |
8.42% |
10.35% |
7.08% |
12.75% |
9.46% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.51% |
6.12% |
7.33% |
5.32% |
9.13% |
6.92% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
267.74% |
44.84% |
64.92% |
74.24% |
289.49% |
69.08% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
5.02% |
14.26% |
11.88% |
5.85% |
5.25% |
9.86% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
14.60% |
36.81% |
33.94% |
20.34% |
21.60% |
29.06% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
4.91% |
31.77% |
37.98% |
8.67% |
9.02% |
18.36% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
86.91 |
119.38 |
101.60 |
112.76 |
93.73 |
102.96 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-4.31% |
7.68% |
8.11% |
-4.80% |
-3.45% |
0.66% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
25.86% |
22.77% |
21.26% |
22.27% |
7.83% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
-178.12% |
248.53% |
244.04% |
-171.73% |
-42.73% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
60.12% |
8.44% |
-22.35% |
44.94% |
8.85% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/05/2020: 34.2560 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|