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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE ABRIL DE 2020 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1990 |
1.5131 |
1.7337 |
1.3535 |
1.2545 |
1.4108 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor que
el Patrionio de Riesgo |
2.7550 |
9.7997 |
11.6163 |
7.1709 |
8.5577 |
7.9799 |
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
1.4291 |
0.6156 |
0.6309 |
0.8180 |
1.5240 |
0.7905 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.4033 |
0.5945 |
0.4001 |
0.4759 |
0.8898 |
0.5964 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2430 |
1.4301 |
1.0769 |
2.4889 |
1.1498 |
1.4777 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
19.55% |
16.93% |
15.20% |
24.39% |
17.98% |
19.15% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
20.10% |
25.77% |
27.17% |
11.01% |
22.02% |
20.69% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
31.66% |
33.48% |
28.93% |
48.51% |
65.79% |
37.99% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
3.32% |
8.60% |
2.39% |
2.06% |
3.88% |
3.90% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
-0.48% |
11.42% |
8.02% |
1.06% |
-4.67% |
3.63% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
74.63% |
84.78% |
73.69% |
85.96% |
109.67% |
81.73% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| REASEGURO |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
49.46% |
19.17% |
20.32% |
67.87% |
34.21% |
40.67% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
31.25% |
39.89% |
14.10% |
19.11% |
23.30% |
25.03% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
12.64% |
25.79% |
3.09% |
61.99% |
87.40% |
36.18% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
41.93% |
53.32% |
15.71% |
80.54% |
108.32% |
59.02% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.)
/ Primas Netas Emitidas |
52.78% |
27.77% |
22.71% |
69.93% |
38.10% |
44.58% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
58.07% |
46.68% |
84.29% |
19.46% |
-8.32% |
40.98% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
50.54% |
80.83% |
79.68% |
32.13% |
65.79% |
59.33% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
85.02% |
63.46% |
56.17% |
116.57% |
66.70% |
73.73% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
49.45% |
32.56% |
35.43% |
16.07% |
49.39% |
36.85% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
165.06% |
105.48% |
95.20% |
173.01% |
128.20% |
127.73% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
6.57% |
10.64% |
3.00% |
6.40% |
5.90% |
6.58% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-2.94% |
-0.69% |
1.93% |
4.44% |
3.13% |
0.46% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
30.65% |
12.96% |
19.14% |
13.61% |
-3.17% |
18.27% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.7600 |
3.5432 |
3.7060 |
3.6185 |
1.2352 |
2.7452 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8022 |
0.6755 |
0.3654 |
1.0441 |
0.6726 |
0.6439 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.2241 |
10.9211 |
18.9009 |
4.1183 |
2.9956 |
7.2755 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0872 |
0.4939 |
0.7684 |
0.3479 |
0.3425 |
0.3732 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5476 |
1.9204 |
1.7807 |
1.4581 |
1.3649 |
1.6691 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4556 |
0.1373 |
0.0996 |
0.3961 |
0.8496 |
0.2351 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.1947 |
7.2821 |
10.0404 |
2.5249 |
1.1771 |
4.2526 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1744 |
0.0839 |
0.0829 |
0.1146 |
0.2209 |
0.1045 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) /
( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.2935 |
3.8360 |
6.7349 |
2.4008 |
1.4055 |
3.3601 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1033 |
0.2026 |
0.2252 |
3.4241 |
0.6563 |
0.4051 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.2685 |
2.2981 |
1.9170 |
1.6335 |
1.7653 |
1.8549 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
22.85% |
55.39% |
96.19% |
46.18% |
49.78% |
51.86% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.3658 |
0.6978 |
0.5465 |
0.5045 |
0.9958 |
0.7121 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5398 |
4.4441 |
9.1199 |
5.2011 |
1.7423 |
4.6713 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
-15.96% |
49.35% |
26.21% |
22.98% |
-127.03% |
27.84% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
9.37% |
8.94% |
10.78% |
7.36% |
13.42% |
9.90% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.)
/ Inversiones en Títulos Valores |
7.42% |
6.13% |
7.21% |
5.33% |
9.12% |
6.86% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
104.22% |
43.92% |
61.03% |
69.36% |
282.48% |
63.43% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
7.35% |
15.39% |
12.46% |
6.30% |
5.71% |
10.80% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
22.76% |
40.61% |
36.42% |
22.28% |
23.27% |
32.66% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
7.15% |
35.48% |
39.64% |
9.22% |
9.56% |
20.05% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
86.42 |
123.29 |
102.07 |
111.11 |
91.34 |
102.97 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.68% |
-1.22% |
9.27% |
-1.54% |
-1.17% |
0.39% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
25.28% |
21.53% |
21.39% |
23.76% |
8.04% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
-180.31% |
-69.05% |
470.29% |
-96.23% |
-24.70% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
67.90% |
0.99% |
-29.07% |
54.22% |
5.97% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/04/2020: 34.1704 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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