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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE ENERO DE 2020 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1903 |
1.6478 |
1.7075 |
1.4583 |
1.3076 |
1.4623 |
|
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.4938 |
9.0047 |
11.8103 |
7.3220 |
5.1452 |
7.1552 |
|
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.6315 |
0.7531 |
0.6782 |
1.2374 |
1.2817 |
0.9204 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.5345 |
0.6418 |
0.4033 |
0.5136 |
0.9494 |
0.6296 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura
Constituida / Pérdida Máxima Probable Neta |
1.1421 |
1.4750 |
1.0614 |
2.4475 |
1.1830 |
1.4618 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
19.13% |
16.87% |
15.98% |
25.91% |
18.35% |
19.56% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
19.97% |
25.17% |
28.25% |
10.17% |
21.51% |
20.52% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
33.41% |
33.59% |
31.10% |
46.28% |
37.52% |
36.28% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.78% |
8.37% |
2.56% |
2.12% |
3.66% |
4.04% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
-0.15% |
12.52% |
8.69% |
3.52% |
-4.56% |
4.65% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
76.29% |
83.99% |
77.88% |
84.48% |
81.04% |
80.39% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
47.92% |
19.39% |
19.39% |
65.25% |
33.89% |
39.46% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
30.55% |
39.85% |
15.70% |
19.47% |
23.32% |
25.25% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
11.44% |
26.20% |
5.60% |
61.17% |
12.41% |
30.61% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
39.76% |
54.04% |
19.47% |
80.02% |
33.45% |
53.51% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.70% |
27.76% |
21.95% |
67.36% |
37.55% |
43.50% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
60.24% |
45.96% |
80.53% |
19.98% |
66.55% |
46.49% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
52.08% |
80.61% |
80.61% |
34.75% |
66.11% |
60.54% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación
/ Primas Retenidas |
82.33% |
62.53% |
58.04% |
109.92% |
65.83% |
72.87% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
52.80% |
32.64% |
37.05% |
14.62% |
49.70% |
37.93% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
163.25% |
104.76% |
98.87% |
161.08% |
127.48% |
127.25% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
7.25% |
10.38% |
3.18% |
6.09% |
5.54% |
6.67% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-6.74% |
-1.11% |
-2.10% |
1.89% |
3.33% |
-2.02% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
31.15% |
12.76% |
17.68% |
13.46% |
24.99% |
20.22% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.6757 |
3.2205 |
3.9793 |
3.7690 |
1.2239 |
2.7250 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.7946 |
0.6702 |
0.3694 |
1.0488 |
0.6823 |
0.6444 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye
Bienes Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1598 |
9.9774 |
19.2951 |
4.1737 |
2.9705 |
7.0904 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0701 |
0.3883 |
0.7473 |
0.3406 |
0.3646 |
0.3422 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo
Total |
1.5153 |
1.8853 |
1.7376 |
1.4445 |
1.3697 |
1.6402 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante /
Capital Contable |
0.4931 |
0.1533 |
0.0999 |
0.3936 |
0.8478 |
0.2464 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.0280 |
6.5218 |
10.0103 |
2.5410 |
1.1796 |
4.0579 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2006 |
0.1024 |
0.0884 |
0.1723 |
0.1908 |
0.1218 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.2887 |
3.8239 |
6.4248 |
2.3973 |
1.4113 |
3.3128 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0941 |
0.2093 |
0.2157 |
3.4002 |
0.6190 |
0.3794 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.3216 |
2.2896 |
1.8579 |
1.6100 |
1.7468 |
1.8304 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
32.02% |
72.82% |
134.56% |
59.96% |
61.48% |
69.57% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas /
(Capital Contable + Rev. Prev.) |
1.4342 |
0.7167 |
0.5665 |
0.5549 |
1.0329 |
0.7473 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5398 |
4.4744 |
8.6507 |
5.1233 |
1.7459 |
4.5929 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
-4.01% |
50.74% |
27.41% |
61.69% |
-103.68% |
33.21% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
11.10% |
11.58% |
12.69% |
7.49% |
15.95% |
11.76% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.34% |
6.32% |
6.94% |
4.81% |
8.92% |
6.71% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
89.57% |
41.92% |
56.53% |
49.78% |
222.90% |
57.34% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.05% |
18.97% |
13.28% |
7.88% |
7.41% |
12.61% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
29.80% |
52.52% |
40.82% |
29.28% |
30.52% |
40.06% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.97% |
43.22% |
42.50% |
11.61% |
11.98% |
23.35% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
86.63 |
123.85 |
109.75 |
113.19 |
90.34 |
105.09 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t
) / Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.73% |
2.91% |
1.76% |
-15.79% |
0.35% |
-3.38% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
21.10% |
22.85% |
27.32% |
21.61% |
7.12% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
16.93% |
-18.42% |
-13.51% |
115.72% |
-0.72% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de
la Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
125.47% |
-43.20% |
-41.10% |
48.18% |
10.65% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/01/2020: 33.9229 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
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