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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1859 |
1.6266 |
1.7656 |
1.4883 |
1.3292 |
1.4791 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.4767 |
9.2197 |
12.0031 |
6.9531 |
5.0407 |
7.1387 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.6724 |
0.6598 |
0.7044 |
1.2421 |
1.4590 |
0.9195 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.5657 |
0.6175 |
0.4139 |
0.5298 |
1.0026 |
0.6379 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.1421 |
1.4750 |
1.0614 |
2.4475 |
1.1830 |
1.4618 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
19.10% |
16.81% |
15.92% |
25.97% |
18.48% |
19.58% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
19.68% |
25.08% |
28.21% |
10.00% |
21.46% |
20.31% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
34.94% |
34.28% |
32.57% |
48.95% |
39.37% |
37.96% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.84% |
8.10% |
2.57% |
2.08% |
3.60% |
3.99% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
-0.35% |
11.99% |
8.87% |
4.08% |
-4.70% |
4.63% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
77.56% |
84.27% |
79.27% |
86.99% |
82.90% |
81.84% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
47.34% |
19.47% |
19.52% |
65.54% |
33.64% |
39.52% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
-29.77% |
-39.96% |
-15.84% |
-18.99% |
-23.03% |
-24.72% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
12.14% |
24.84% |
12.73% |
65.13% |
16.86% |
33.45% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
-15.39% |
-3.38% |
-1.27% |
46.72% |
-3.95% |
10.99% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.18% |
27.57% |
22.09% |
67.62% |
37.24% |
43.50% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
115.39% |
103.38% |
101.27% |
53.28% |
103.95% |
89.01% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
52.66% |
80.53% |
80.48% |
34.46% |
66.36% |
60.48% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
80.93% |
62.07% |
58.03% |
110.41% |
65.61% |
72.54% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
54.54% |
34.07% |
36.97% |
14.25% |
49.86% |
38.71% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
162.23% |
105.80% |
98.85% |
160.77% |
127.15% |
127.41% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
7.29% |
10.06% |
3.19% |
6.03% |
5.42% |
6.59% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-8.04% |
-1.37% |
-2.18% |
-0.39% |
3.28% |
-2.75% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
59.06% |
28.51% |
22.37% |
36.02% |
38.71% |
38.72% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.6634 |
3.2399 |
4.0104 |
3.8778 |
1.2398 |
2.7410 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.7900 |
0.6717 |
0.3655 |
1.0456 |
0.6914 |
0.6417 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1554 |
10.0079 |
19.4081 |
4.2826 |
2.9567 |
7.1184 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0685 |
0.3833 |
0.7163 |
0.3608 |
0.3744 |
0.3401 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5052 |
1.8788 |
1.7191 |
1.4440 |
1.3691 |
1.6310 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5028 |
0.1538 |
0.1007 |
0.3833 |
0.8483 |
0.2477 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.9887 |
6.5004 |
9.9280 |
2.6089 |
1.1788 |
4.0375 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2051 |
0.0891 |
0.0923 |
0.1737 |
0.2173 |
0.1217 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3060 |
3.7722 |
6.2924 |
2.3879 |
1.4124 |
3.2842 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0898 |
0.2047 |
0.2160 |
3.4135 |
0.6061 |
0.3682 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.3247 |
2.2752 |
1.8308 |
1.5839 |
1.7402 |
1.8115 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
30.92% |
72.81% |
136.12% |
56.69% |
61.72% |
68.71% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.4607 |
0.7211 |
0.5770 |
0.5682 |
1.0467 |
0.7604 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5640 |
4.4211 |
8.4525 |
5.0796 |
1.7453 |
4.5464 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
-10.06% |
47.99% |
27.63% |
67.66% |
-124.47% |
32.88% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
12.36% |
11.78% |
12.70% |
7.32% |
15.82% |
11.93% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
8.15% |
6.41% |
6.87% |
4.77% |
8.72% |
6.78% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
103.47% |
41.77% |
54.73% |
45.03% |
251.23% |
56.83% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.63% |
19.52% |
13.33% |
8.29% |
7.07% |
12.74% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
28.74% |
54.59% |
42.01% |
31.25% |
28.71% |
41.09% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.61% |
44.25% |
42.42% |
11.83% |
11.36% |
23.36% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
86.66 |
124.02 |
109.86 |
109.58 |
90.25 |
104.30 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-1.91% |
-5.49% |
-16.61% |
6.33% |
-1.49% |
-4.24% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.13% |
19.57% |
20.13% |
23.51% |
7.66% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
12.83% |
25.66% |
90.50% |
-31.61% |
2.62% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-12.15% |
4.63% |
72.47% |
33.58% |
1.46% |
100.00% |
| T/Cambio 31/12/2019: 33.8381 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
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|
|
|
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|