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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1620 |
1.5529 |
1.7483 |
1.3865 |
1.3225 |
1.4344 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.5837 |
8.3151 |
11.2954 |
7.7356 |
5.8319 |
7.1523 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.5053 |
0.6433 |
0.7080 |
1.0747 |
1.3590 |
0.8708 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.5258 |
0.6240 |
0.4217 |
0.5400 |
1.0144 |
0.6464 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
18.50% |
16.97% |
16.17% |
27.78% |
18.83% |
19.86% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.64% |
25.20% |
29.03% |
10.54% |
19.97% |
20.30% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
38.37% |
28.32% |
31.27% |
48.55% |
36.37% |
37.10% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.83% |
7.28% |
2.58% |
2.19% |
3.51% |
3.86% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
1.54% |
14.82% |
9.11% |
5.92% |
-2.32% |
6.39% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
79.33% |
77.76% |
79.04% |
89.06% |
78.69% |
81.12% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
46.72% |
19.14% |
18.79% |
63.46% |
33.64% |
38.39% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
-24.37% |
-34.85% |
-10.83% |
-15.60% |
-10.58% |
-19.83% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
13.47% |
11.71% |
4.89% |
66.74% |
15.49% |
31.30% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
-9.06% |
-13.54% |
-4.63% |
51.66% |
5.91% |
13.28% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
50.55% |
26.42% |
21.37% |
65.65% |
37.15% |
42.25% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
109.06% |
113.54% |
104.63% |
48.34% |
94.09% |
86.72% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
53.28% |
80.86% |
81.21% |
36.54% |
66.36% |
61.61% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
76.88% |
61.15% |
58.83% |
110.87% |
63.77% |
71.45% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
59.23% |
31.20% |
37.21% |
12.10% |
46.13% |
38.63% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
157.49% |
100.60% |
98.55% |
150.07% |
115.26% |
122.44% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
7.19% |
9.00% |
3.17% |
6.00% |
5.30% |
6.27% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-14.82% |
-0.97% |
-3.22% |
-6.17% |
5.21% |
-5.25% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
54.94% |
30.17% |
22.03% |
31.56% |
34.71% |
36.50% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.6573 |
3.0806 |
4.0399 |
4.0348 |
1.2697 |
2.7558 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.7768 |
0.6756 |
0.3675 |
1.0396 |
0.6902 |
0.6415 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1733 |
9.4554 |
19.1626 |
4.3483 |
2.9955 |
7.0612 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0642 |
0.3564 |
0.7071 |
0.3725 |
0.3853 |
0.3365 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.4944 |
1.8634 |
1.7006 |
1.4338 |
1.3687 |
1.6177 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5097 |
0.1640 |
0.1032 |
0.3793 |
0.8357 |
0.2520 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.9619 |
6.0958 |
9.6889 |
2.6367 |
1.1967 |
3.9682 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1836 |
0.0866 |
0.0937 |
0.1490 |
0.2086 |
0.1152 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3181 |
3.7191 |
6.1641 |
2.3772 |
1.4090 |
3.2542 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0824 |
0.2280 |
0.2158 |
3.9506 |
0.6424 |
0.3668 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.3188 |
2.2622 |
1.8018 |
1.5581 |
1.7311 |
1.7899 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
27.26% |
66.85% |
128.02% |
55.16% |
57.04% |
64.11% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.4782 |
0.7282 |
0.5853 |
0.5796 |
1.0673 |
0.7720 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5827 |
4.3679 |
8.2705 |
5.0318 |
1.7378 |
4.4999 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
35.01% |
54.26% |
29.71% |
76.41% |
-40.40% |
42.30% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
12.59% |
11.73% |
11.91% |
7.14% |
15.66% |
11.58% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
8.40% |
6.39% |
6.41% |
4.73% |
8.55% |
6.59% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
86.42% |
37.99% |
53.47% |
36.29% |
158.58% |
51.90% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.87% |
20.08% |
12.52% |
8.87% |
8.01% |
12.79% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
30.88% |
58.51% |
39.55% |
35.31% |
34.36% |
42.55% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.97% |
45.63% |
40.17% |
13.36% |
12.64% |
23.82% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
86.42 |
125.33 |
112.60 |
114.07 |
87.38 |
105.76 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.89% |
-6.45% |
-19.68% |
0.91% |
-0.85% |
-6.59% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.42% |
20.36% |
20.07% |
22.56% |
7.59% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
12.40% |
19.88% |
69.68% |
-2.89% |
0.92% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-14.73% |
5.09% |
76.83% |
32.62% |
0.19% |
100.00% |
| T/Cambio 30/11/2019: 33.7532 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|