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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE OCTUBRE DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1602 |
1.4553 |
1.7180 |
1.4387 |
1.2199 |
1.3984 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.5389 |
8.1508 |
10.7035 |
7.6005 |
4.9415 |
6.7870 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.4856 |
0.6748 |
0.6890 |
1.0766 |
1.4731 |
0.8778 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.5047 |
0.6399 |
0.4363 |
0.5593 |
1.0386 |
0.6608 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
17.39% |
16.75% |
16.42% |
28.24% |
18.79% |
19.63% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.38% |
24.99% |
28.56% |
10.59% |
19.73% |
20.11% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
40.37% |
27.80% |
31.24% |
48.84% |
36.01% |
37.59% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.93% |
7.15% |
2.57% |
2.19% |
3.46% |
3.87% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
1.97% |
15.58% |
8.41% |
6.31% |
-2.11% |
6.65% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
80.07% |
76.69% |
78.79% |
89.85% |
78.00% |
81.19% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
47.43% |
20.08% |
18.68% |
62.83% |
33.68% |
38.56% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
-20.00% |
-24.87% |
-7.84% |
-12.15% |
-9.34% |
-15.69% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
13.12% |
13.19% |
1.21% |
66.09% |
13.91% |
30.32% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
-5.35% |
-5.14% |
-5.68% |
54.35% |
5.44% |
16.06% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.36% |
27.23% |
21.25% |
65.01% |
37.14% |
42.42% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
105.35% |
105.14% |
105.68% |
45.65% |
94.56% |
83.94% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
52.57% |
79.92% |
81.32% |
37.17% |
66.32% |
61.44% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
75.53% |
61.18% |
58.47% |
110.33% |
63.31% |
70.96% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
63.98% |
30.29% |
38.09% |
14.18% |
46.51% |
40.02% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
157.55% |
97.71% |
98.37% |
145.05% |
114.57% |
120.83% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
7.48% |
8.95% |
3.16% |
5.88% |
5.22% |
6.29% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-22.15% |
-1.14% |
-3.17% |
-9.93% |
6.81% |
-7.44% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
53.59% |
28.17% |
21.92% |
29.33% |
34.62% |
35.13% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.6544 |
2.9786 |
4.1226 |
4.0783 |
1.3101 |
2.7712 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.7660 |
0.6760 |
0.3702 |
1.0506 |
0.6980 |
0.6457 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1538 |
9.0748 |
19.1036 |
4.1832 |
3.0011 |
6.9227 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0589 |
0.3376 |
0.7220 |
0.3714 |
0.3972 |
0.3340 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.4783 |
1.8478 |
1.6828 |
1.4182 |
1.3653 |
1.6016 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5243 |
0.1722 |
0.1046 |
0.3951 |
0.8326 |
0.2594 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.9074 |
5.8057 |
9.5570 |
2.5308 |
1.2010 |
3.8552 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1824 |
0.0917 |
0.0915 |
0.1505 |
0.2320 |
0.1170 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3114 |
3.6687 |
6.0373 |
2.3643 |
1.4037 |
3.2202 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0770 |
0.2375 |
0.2077 |
3.2612 |
0.6321 |
0.3504 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.2980 |
2.2430 |
1.7732 |
1.5229 |
1.7140 |
1.7630 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
23.50% |
60.23% |
116.16% |
50.73% |
53.25% |
58.11% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.4898 |
0.7363 |
0.6072 |
0.6012 |
1.0782 |
0.7883 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5791 |
4.3122 |
8.0953 |
4.9791 |
1.7275 |
4.4472 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
30.77% |
57.70% |
26.58% |
78.72% |
-37.66% |
41.74% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
10.73% |
6.75% |
6.84% |
4.49% |
9.04% |
7.17% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.77% |
6.41% |
6.36% |
4.79% |
8.40% |
6.96% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
83.34% |
37.82% |
49.93% |
34.82% |
157.49% |
51.01% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
10.08% |
19.49% |
12.73% |
8.72% |
7.58% |
12.85% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
38.72% |
57.62% |
41.73% |
36.06% |
32.71% |
44.42% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
10.19% |
43.67% |
40.01% |
13.21% |
11.91% |
23.72% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
85.62 |
123.93 |
111.66 |
116.21 |
87.54 |
105.60 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.49% |
-5.94% |
-20.85% |
1.50% |
-1.12% |
-6.42% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.55% |
20.29% |
19.27% |
23.12% |
7.76% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
11.00% |
18.69% |
74.00% |
-4.97% |
1.28% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-12.14% |
6.00% |
75.67% |
29.84% |
0.63% |
100.00% |
| T/Cambio 31/10/2019: 33.6713 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
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|
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|