|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
|
|
|
|
|
|
|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1717 |
1.5505 |
1.7072 |
1.5147 |
1.2071 |
1.4302 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.4734 |
7.9158 |
12.0185 |
7.1294 |
4.4822 |
6.8038 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.5322 |
0.7284 |
0.6830 |
1.3607 |
1.5078 |
1.1624 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.4969 |
0.6551 |
0.4369 |
0.5743 |
1.0720 |
0.8470 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
16.27% |
16.44% |
16.51% |
28.53% |
18.35% |
19.29% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.34% |
24.57% |
28.42% |
10.62% |
19.05% |
19.92% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
45.75% |
28.88% |
36.28% |
61.05% |
35.74% |
43.15% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.89% |
7.07% |
2.62% |
2.17% |
3.33% |
3.84% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
2.50% |
14.76% |
8.54% |
6.27% |
-1.55% |
6.70% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
84.25% |
76.95% |
83.84% |
102.37% |
76.47% |
86.20% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
47.99% |
20.71% |
18.74% |
62.23% |
34.03% |
38.78% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
-16.89% |
-17.69% |
-6.22% |
-9.37% |
-7.19% |
-12.53% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
13.07% |
13.73% |
22.41% |
83.77% |
13.63% |
38.34% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
-2.55% |
0.54% |
16.95% |
74.72% |
7.08% |
26.93% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.87% |
27.78% |
21.37% |
64.40% |
37.36% |
42.61% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
102.55% |
99.46% |
83.05% |
25.28% |
92.92% |
73.07% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
52.01% |
79.29% |
81.26% |
37.77% |
65.97% |
61.22% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
74.01% |
60.63% |
58.53% |
109.40% |
61.75% |
70.32% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
74.92% |
31.61% |
38.76% |
16.89% |
46.45% |
43.53% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
164.51% |
96.86% |
98.72% |
141.72% |
111.90% |
121.78% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
7.48% |
8.92% |
3.23% |
5.76% |
5.05% |
6.27% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-38.92% |
-1.59% |
-4.88% |
-14.84% |
8.83% |
-12.64% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
52.49% |
26.53% |
16.98% |
15.76% |
33.98% |
30.38% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.6559 |
2.8720 |
4.0736 |
4.1760 |
1.3398 |
2.7727 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.7539 |
0.6651 |
0.3739 |
1.0502 |
0.6905 |
0.6438 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1367 |
8.8875 |
18.4436 |
4.1883 |
3.0671 |
6.8541 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0525 |
0.2801 |
0.6862 |
0.3452 |
0.3872 |
0.3079 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.4598 |
1.8350 |
1.6661 |
1.4094 |
1.3646 |
1.5880 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5415 |
0.1779 |
0.1095 |
0.3962 |
0.8158 |
0.2649 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.8467 |
5.6196 |
9.1327 |
2.5237 |
1.2258 |
3.7749 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1888 |
0.0992 |
0.0918 |
0.1913 |
0.2416 |
0.1266 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3069 |
3.6240 |
5.9163 |
2.3541 |
1.4003 |
3.1904 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0664 |
0.2296 |
0.2063 |
2.6501 |
0.6183 |
0.3204 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.2735 |
2.2368 |
1.7457 |
1.4959 |
1.7072 |
1.7396 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
20.31% |
54.03% |
106.58% |
45.54% |
48.18% |
52.33% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.4982 |
0.7423 |
0.6149 |
0.6225 |
1.1032 |
0.7994 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5782 |
4.2605 |
7.9330 |
4.9335 |
1.7195 |
4.3998 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
35.53% |
56.62% |
27.71% |
77.31% |
-32.97% |
42.69% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
10.52% |
6.72% |
6.61% |
4.36% |
7.56% |
6.93% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.81% |
6.40% |
6.16% |
4.64% |
7.03% |
6.77% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
76.64% |
38.77% |
49.19% |
32.88% |
152.73% |
49.89% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.95% |
18.55% |
12.18% |
8.57% |
6.75% |
12.33% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
40.46% |
54.96% |
40.37% |
36.20% |
28.55% |
43.26% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
10.15% |
41.21% |
38.28% |
12.91% |
10.32% |
22.65% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
85.97 |
123.49 |
115.70 |
118.26 |
85.80 |
106.74 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.50% |
-5.97% |
-23.18% |
2.20% |
0.94% |
-6.71% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.70% |
20.02% |
19.01% |
23.47% |
7.80% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
10.60% |
17.68% |
79.75% |
-7.02% |
-1.01% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-6.95% |
7.50% |
77.70% |
23.05% |
-1.32% |
100.00% |
| T/Cambio 30/09/2019: 33.5321 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|