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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE AGOSTO DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones
Totales y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2259 |
1.6694 |
1.6981 |
1.4397 |
1.2009 |
1.4468 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser
menor que el Patrionio de Riesgo |
1.9692 |
7.8399 |
11.3013 |
6.8348 |
4.5626 |
6.5015 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.6351 |
0.8684 |
0.7082 |
1.5114 |
1.3725 |
1.2191 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
1.4934 |
0.6747 |
0.4560 |
0.5883 |
1.0790 |
0.8583 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura
Constituida / Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas
Netas Emitidas |
15.88% |
16.35% |
15.07% |
28.94% |
18.26% |
18.90% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion
/ Primas Netas Emitidas |
18.26% |
24.04% |
26.46% |
10.73% |
18.48% |
19.49% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
48.96% |
29.03% |
34.54% |
66.87% |
34.21% |
44.79% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.83% |
6.96% |
2.68% |
2.18% |
3.45% |
3.81% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
2.66% |
15.54% |
7.99% |
6.66% |
-0.89% |
6.95% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
86.95% |
76.38% |
78.75% |
108.73% |
74.40% |
86.99% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.35% |
20.77% |
22.84% |
61.76% |
34.48% |
39.37% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido
/ Primas Cedidas |
-12.59% |
-11.62% |
-3.61% |
-6.17% |
-3.65% |
-8.52% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
14.35% |
15.15% |
21.15% |
93.85% |
12.53% |
41.43% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
2.69% |
6.45% |
17.92% |
87.89% |
9.21% |
33.66% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
52.19% |
27.73% |
25.52% |
63.95% |
37.92% |
43.18% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
97.31% |
93.55% |
82.08% |
12.11% |
90.79% |
66.34% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.65% |
79.23% |
77.16% |
38.24% |
65.52% |
60.63% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación
/ Primas Retenidas |
73.54% |
59.77% |
57.30% |
109.47% |
61.33% |
69.60% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros
Retenidos / Primas Retenidas |
80.31% |
31.33% |
37.77% |
16.06% |
44.96% |
44.11% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
165.63% |
94.15% |
96.14% |
135.50% |
108.22% |
119.25% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
7.42% |
8.79% |
3.48% |
5.71% |
5.26% |
6.28% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-51.10% |
-1.53% |
-2.84% |
-19.01% |
10.54% |
-15.66% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
49.90% |
24.24% |
19.83% |
6.97% |
33.25% |
27.55% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante /
Pasivo Circulante |
1.6767 |
2.8400 |
4.0679 |
4.0240 |
1.3812 |
2.7603 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.7405 |
0.6695 |
0.3732 |
1.0468 |
0.6775 |
0.6407 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye
Bienes Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1455 |
8.6577 |
18.2214 |
4.0281 |
3.1873 |
6.7711 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible /
Pasivo Circulante |
0.0533 |
0.2895 |
0.6710 |
0.2911 |
0.3740 |
0.2930 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo
Total |
1.4419 |
1.8236 |
1.6499 |
1.4028 |
1.3663 |
1.5757 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante /
Capital Contable |
0.5544 |
0.1833 |
0.1122 |
0.4141 |
0.7842 |
0.2708 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.8036 |
5.4554 |
8.9113 |
2.4149 |
1.2752 |
3.6928 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1998 |
0.1182 |
0.1004 |
0.2134 |
0.2220 |
0.1385 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3013 |
3.5772 |
5.7814 |
2.3422 |
1.3990 |
3.1574 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0626 |
0.2317 |
0.2086 |
2.7113 |
0.6288 |
0.3118 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.2407 |
2.2105 |
1.7193 |
1.4906 |
1.7021 |
1.7135 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva
(Bce) / Primas Netas Emitidas |
17.38% |
47.66% |
89.13% |
39.32% |
42.57% |
45.52% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas /
(Capital Contable + Rev. Prev.) |
1.5103 |
0.7569 |
0.6425 |
0.6417 |
1.1178 |
0.8194 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable /
Capital Social Pagado |
2.5767 |
4.2076 |
7.7594 |
4.8842 |
1.7151 |
4.3490 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
37.69% |
58.84% |
27.90% |
79.56% |
-17.18% |
44.49% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
10.12% |
6.84% |
6.47% |
4.26% |
7.17% |
6.80% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos.
Financ. N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.55% |
6.56% |
6.03% |
4.47% |
6.67% |
6.69% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
75.33% |
38.45% |
47.44% |
30.77% |
128.63% |
48.19% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.23% |
18.24% |
11.96% |
8.55% |
6.81% |
12.06% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
38.78% |
55.11% |
40.57% |
37.00% |
29.17% |
43.31% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.51% |
39.96% |
34.63% |
12.79% |
10.18% |
21.66% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar
Netas /Primas Netas Emitidas)) x365 |
86.17 |
122.65 |
107.92 |
120.41 |
83.90 |
105.47 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t
) / Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-2.73% |
-5.34% |
-17.67% |
2.91% |
2.44% |
-4.83% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.74% |
20.21% |
18.46% |
23.81% |
7.78% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas
de la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
16.42% |
22.44% |
78.04% |
-13.25% |
-3.66% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de
la Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-4.07% |
3.64% |
79.62% |
22.86% |
-2.06% |
100.00% |
| T/Cambio 31/08/2019: 33.3979 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
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|
|
|
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|