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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE JULIO DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.3131 |
1.5314 |
1.6735 |
1.4357 |
1.2081 |
1.4324 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.0625 |
7.5692 |
11.3788 |
7.3127 |
5.2636 |
6.7173 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.7525 |
0.8905 |
0.7648 |
1.4154 |
1.2569 |
1.2160 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.4935 |
0.6934 |
0.4874 |
0.2352 |
1.0160 |
0.7851 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
15.35% |
16.25% |
14.98% |
28.35% |
18.76% |
18.59% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.10% |
23.76% |
25.60% |
10.67% |
18.54% |
19.24% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
50.63% |
30.21% |
36.01% |
58.33% |
35.30% |
43.96% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.71% |
6.86% |
2.63% |
2.06% |
3.34% |
3.70% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
3.53% |
15.38% |
9.06% |
6.87% |
-0.67% |
7.49% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
87.80% |
77.09% |
79.22% |
99.41% |
75.95% |
85.48% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.34% |
20.91% |
22.43% |
62.51% |
33.91% |
39.33% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
-7.11% |
-0.86% |
-1.54% |
-2.82% |
-1.29% |
-3.87% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
14.01% |
15.18% |
30.88% |
77.90% |
16.52% |
37.70% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
7.41% |
14.53% |
29.51% |
75.17% |
15.34% |
34.16% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
52.05% |
27.77% |
25.06% |
64.57% |
37.26% |
43.03% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
92.59% |
85.47% |
70.49% |
24.83% |
84.66% |
65.84% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.66% |
79.09% |
77.57% |
37.49% |
66.09% |
60.67% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
71.95% |
59.27% |
55.71% |
109.58% |
61.51% |
68.45% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
83.89% |
32.86% |
36.44% |
18.81% |
44.11% |
45.36% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
162.49% |
92.36% |
92.59% |
133.10% |
106.28% |
116.32% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
7.19% |
8.68% |
3.39% |
5.50% |
5.06% |
6.10% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-65.87% |
-2.28% |
-0.84% |
-26.90% |
11.46% |
-20.05% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
47.20% |
21.43% |
16.38% |
15.20% |
30.12% |
27.02% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.7096 |
2.8323 |
4.0939 |
3.8360 |
1.4156 |
2.7456 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.7248 |
0.6707 |
0.3713 |
1.0431 |
0.6786 |
0.6365 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.1711 |
8.4912 |
18.1988 |
3.8616 |
3.2220 |
6.6839 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0611 |
0.2925 |
0.6775 |
0.2704 |
0.3801 |
0.2921 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.4242 |
1.8191 |
1.6328 |
1.3963 |
1.3643 |
1.5636 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5648 |
0.1866 |
0.1140 |
0.4359 |
0.7760 |
0.2771 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.7706 |
5.3602 |
8.7743 |
2.2940 |
1.2886 |
3.6094 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2133 |
0.1214 |
0.1065 |
0.2008 |
0.2097 |
0.1416 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3092 |
3.5283 |
5.6403 |
2.3283 |
1.3970 |
3.1252 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0599 |
0.2202 |
0.2100 |
2.3237 |
0.6317 |
0.2982 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.2010 |
2.1704 |
1.6934 |
1.4849 |
1.6966 |
1.6828 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
14.57% |
41.74% |
77.00% |
31.34% |
37.89% |
39.02% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.5466 |
0.7712 |
0.6819 |
0.6417 |
1.1306 |
0.8429 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.5958 |
4.1482 |
7.5753 |
4.8295 |
1.7090 |
4.3013 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
46.82% |
58.29% |
31.81% |
81.19% |
-10.93% |
47.04% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
10.05% |
6.78% |
6.31% |
4.23% |
7.07% |
6.71% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.56% |
6.69% |
5.90% |
4.30% |
6.58% |
6.65% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
70.56% |
38.21% |
44.58% |
29.43% |
106.62% |
46.11% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.04% |
17.80% |
12.00% |
8.46% |
7.08% |
11.92% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
40.23% |
54.33% |
42.09% |
37.30% |
31.36% |
44.05% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.35% |
38.27% |
33.39% |
12.52% |
10.62% |
21.08% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
85.66 |
121.95 |
104.48 |
120.87 |
83.57 |
104.54 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-1.90% |
-4.82% |
-15.46% |
3.81% |
0.97% |
-3.75% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.78% |
20.41% |
17.77% |
24.37% |
7.67% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
14.84% |
26.56% |
83.45% |
-22.97% |
-1.89% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-12.98% |
-0.24% |
74.03% |
41.71% |
-2.52% |
100.00% |
| T/Cambio 31/07/2019: 33.2598 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|