|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE JUNIO DE 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
|
|
|
|
|
|
|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.3435 |
1.5646 |
1.6413 |
1.4036 |
1.2045 |
1.4315 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.2141 |
7.5651 |
11.2435 |
7.0948 |
5.1553 |
6.6545 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.6833 |
0.8886 |
0.7586 |
1.3742 |
1.2152 |
1.1840 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.4927 |
0.7023 |
0.4911 |
0.6918 |
1.0007 |
0.8757 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
14.82% |
15.99% |
14.99% |
29.36% |
19.13% |
18.67% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.58% |
23.71% |
25.30% |
10.58% |
18.36% |
19.28% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
55.04% |
30.67% |
36.24% |
60.96% |
33.96% |
45.75% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.72% |
6.69% |
2.65% |
2.09% |
3.10% |
3.66% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
3.65% |
16.12% |
9.46% |
5.97% |
-0.41% |
7.61% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
92.16% |
77.06% |
79.19% |
102.99% |
74.54% |
87.36% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
47.45% |
20.71% |
22.38% |
62.26% |
33.92% |
38.88% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
0.99% |
7.61% |
-0.03% |
1.84% |
1.32% |
1.88% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
15.91% |
17.01% |
30.38% |
81.71% |
13.29% |
39.98% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
16.82% |
22.76% |
30.36% |
83.48% |
14.49% |
41.71% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.18% |
27.40% |
25.04% |
64.34% |
37.02% |
42.54% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
83.18% |
77.24% |
69.64% |
16.52% |
85.51% |
58.29% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
52.55% |
79.29% |
77.62% |
37.74% |
66.08% |
61.12% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
70.64% |
58.50% |
55.34% |
111.36% |
61.42% |
68.08% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
89.25% |
32.80% |
36.89% |
19.63% |
43.94% |
46.66% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
159.00% |
89.32% |
92.23% |
127.97% |
104.69% |
113.54% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
7.09% |
8.44% |
3.42% |
5.53% |
4.69% |
5.99% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-87.30% |
-3.00% |
-2.21% |
-34.69% |
12.39% |
-26.35% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
41.41% |
18.39% |
15.96% |
9.61% |
30.00% |
23.24% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.7524 |
2.7665 |
4.1233 |
3.7900 |
1.4568 |
2.7515 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6934 |
0.6572 |
0.3675 |
1.0245 |
0.6770 |
0.6241 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.2930 |
8.4171 |
18.3122 |
3.8573 |
3.2777 |
6.7419 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0551 |
0.2406 |
0.6573 |
0.2522 |
0.3855 |
0.2737 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.4092 |
1.8164 |
1.6190 |
1.3904 |
1.3622 |
1.5536 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5612 |
0.1891 |
0.1148 |
0.4413 |
0.7637 |
0.2781 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.7820 |
5.2883 |
8.7093 |
2.2661 |
1.3094 |
3.5963 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2122 |
0.1186 |
0.1064 |
0.1943 |
0.2049 |
0.1389 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3172 |
3.4848 |
5.5086 |
2.3144 |
1.3939 |
3.0954 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0579 |
0.2220 |
0.2085 |
2.1914 |
0.6240 |
0.2894 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1654 |
2.1501 |
1.6682 |
1.4814 |
1.6882 |
1.6568 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
12.61% |
36.25% |
67.34% |
28.30% |
32.93% |
34.46% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.5436 |
0.7784 |
0.6993 |
0.6548 |
1.1467 |
0.8540 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.6157 |
4.0966 |
7.4065 |
4.7771 |
1.7012 |
4.2587 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
45.93% |
59.48% |
33.44% |
78.39% |
-6.21% |
47.37% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
9.89% |
6.84% |
6.07% |
4.26% |
6.37% |
6.56% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.47% |
6.78% |
5.67% |
4.16% |
5.93% |
6.52% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
69.71% |
37.46% |
42.46% |
32.08% |
88.84% |
44.95% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.51% |
17.61% |
11.76% |
7.69% |
7.04% |
11.54% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
39.26% |
54.56% |
42.11% |
33.58% |
31.78% |
43.39% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.18% |
37.64% |
32.31% |
11.35% |
10.46% |
20.51% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
88.21 |
122.38 |
104.80 |
119.33 |
82.81 |
105.17 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-9.39% |
-6.40% |
-16.53% |
4.45% |
1.30% |
-6.56% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
27.78% |
21.40% |
19.10% |
23.41% |
8.30% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
41.00% |
20.84% |
53.91% |
-14.23% |
-1.52% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
4.41% |
1.80% |
61.53% |
34.75% |
-2.50% |
100.00% |
| T/Cambio 30/06/2019: 33.1222 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|