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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE MAYO DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.3099 |
1.4882 |
1.6343 |
1.4326 |
1.1659 |
1.4062 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.2141 |
7.5369 |
11.3318 |
7.3662 |
5.9767 |
6.8851 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.6833 |
0.9205 |
0.7506 |
1.1971 |
1.2617 |
1.1627 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.4927 |
0.7123 |
0.4890 |
0.4930 |
1.0373 |
0.8449 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
13.90% |
15.82% |
15.04% |
29.27% |
19.43% |
18.41% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.48% |
23.44% |
25.07% |
10.38% |
18.24% |
19.08% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
55.72% |
30.70% |
41.29% |
47.15% |
43.80% |
44.74% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.39% |
6.62% |
2.65% |
2.07% |
3.10% |
3.55% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
4.66% |
17.40% |
6.38% |
3.75% |
0.38% |
7.03% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
91.49% |
76.60% |
84.05% |
88.88% |
84.57% |
85.78% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
47.44% |
21.31% |
22.68% |
69.59% |
33.15% |
40.67% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
5.00% |
16.91% |
0.88% |
7.46% |
7.58% |
6.83% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
15.79% |
18.71% |
35.12% |
52.35% |
39.11% |
33.35% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
20.46% |
31.61% |
35.90% |
59.60% |
46.04% |
39.64% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
50.84% |
27.94% |
25.33% |
71.67% |
36.25% |
44.22% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
79.54% |
68.39% |
64.10% |
40.40% |
53.96% |
60.36% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
52.56% |
78.69% |
77.32% |
30.41% |
66.85% |
59.33% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
68.06% |
58.32% |
55.30% |
137.23% |
60.98% |
69.17% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
90.74% |
32.38% |
41.90% |
28.51% |
44.31% |
50.19% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
154.29% |
86.12% |
96.95% |
148.66% |
101.54% |
114.68% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
6.46% |
8.42% |
3.43% |
6.82% |
4.63% |
5.98% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-105.73% |
-4.96% |
-4.91% |
-61.75% |
11.80% |
-35.43% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
39.17% |
15.73% |
14.57% |
27.77% |
17.68% |
24.89% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.7914 |
2.7045 |
4.0583 |
3.7233 |
1.4885 |
2.7396 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6723 |
0.6495 |
0.3652 |
1.0091 |
0.6712 |
0.6156 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.3617 |
8.2417 |
18.0167 |
3.8259 |
3.3520 |
6.7226 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0496 |
0.2153 |
0.6221 |
0.2335 |
0.3830 |
0.2573 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3951 |
1.8115 |
1.6077 |
1.3855 |
1.3619 |
1.5444 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5645 |
0.1937 |
0.1180 |
0.4490 |
0.7471 |
0.2816 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.7714 |
5.1634 |
8.4744 |
2.2270 |
1.3385 |
3.5507 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.1970 |
0.1224 |
0.1058 |
0.1695 |
0.2136 |
0.1340 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3330 |
3.4397 |
5.3953 |
2.3060 |
1.3887 |
3.0705 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0572 |
0.2270 |
0.1858 |
1.8424 |
0.6113 |
0.2755 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1283 |
2.1190 |
1.6486 |
1.4705 |
1.6750 |
1.6292 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
10.22% |
30.67% |
57.33% |
25.19% |
27.80% |
29.38% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.5692 |
0.7840 |
0.7107 |
0.5376 |
1.1619 |
0.8428 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.6455 |
4.0427 |
7.2652 |
4.7441 |
1.6904 |
4.2247 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
55.22% |
62.62% |
25.82% |
60.82% |
5.52% |
46.17% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
9.74% |
6.95% |
5.98% |
4.35% |
6.21% |
6.54% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.32% |
6.91% |
5.59% |
4.08% |
5.78% |
6.48% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
65.32% |
36.63% |
47.21% |
39.15% |
84.01% |
46.72% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.31% |
17.49% |
10.24% |
6.54% |
6.82% |
10.72% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
40.45% |
55.28% |
35.65% |
27.71% |
31.03% |
40.27% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.03% |
36.93% |
27.83% |
9.54% |
10.12% |
18.91% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
89.22 |
122.15 |
105.66 |
118.38 |
83.35 |
105.47 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-10.53% |
-6.90% |
-17.79% |
6.94% |
-1.31% |
-7.10% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
27.20% |
21.29% |
19.80% |
23.55% |
8.16% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
41.88% |
20.65% |
56.05% |
-19.99% |
1.41% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
1.20% |
3.26% |
32.15% |
64.59% |
-1.20% |
100.00% |
| T/Cambio 31/05/2019: 32.9897 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
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|
|
|
|
|