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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE ABRIL DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2875 |
1.5554 |
1.5828 |
1.4500 |
1.1811 |
1.4114 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.2775 |
7.1574 |
10.7848 |
7.5254 |
6.0502 |
6.7591 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.7980 |
0.9447 |
0.7555 |
1.1065 |
1.3469 |
1.1903 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.5376 |
0.7328 |
0.4980 |
0.5140 |
1.0335 |
0.8632 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
13.06% |
15.88% |
15.07% |
29.16% |
19.42% |
18.13% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.28% |
23.36% |
24.69% |
10.41% |
18.35% |
18.96% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
57.11% |
29.65% |
40.91% |
47.76% |
44.84% |
45.06% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
3.06% |
6.53% |
2.63% |
2.13% |
3.09% |
3.45% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
5.27% |
17.40% |
6.15% |
3.67% |
0.41% |
7.15% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
91.51% |
75.43% |
83.30% |
89.46% |
85.70% |
85.60% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
47.56% |
21.62% |
22.88% |
67.74% |
32.81% |
40.33% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
14.09% |
22.64% |
4.38% |
9.66% |
11.32% |
11.95% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
18.67% |
16.21% |
30.31% |
52.43% |
40.71% |
33.24% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
31.90% |
33.60% |
34.23% |
61.80% |
51.06% |
44.24% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
50.62% |
28.15% |
25.52% |
69.86% |
35.90% |
43.78% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
68.10% |
66.40% |
65.77% |
38.20% |
48.94% |
55.76% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
52.44% |
78.38% |
77.12% |
32.26% |
67.19% |
59.67% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
65.62% |
58.40% |
54.97% |
129.24% |
60.82% |
67.95% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
90.88% |
32.01% |
43.02% |
31.50% |
44.98% |
50.76% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
143.72% |
84.17% |
96.69% |
140.45% |
100.27% |
110.63% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
5.84% |
8.34% |
3.41% |
6.59% |
4.60% |
5.78% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-126.99% |
-5.77% |
-7.50% |
-76.76% |
8.81% |
-43.48% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
33.10% |
14.74% |
14.93% |
25.27% |
15.47% |
22.35% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8169 |
2.6278 |
4.0105 |
3.7510 |
1.4985 |
2.7334 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.6550 |
0.6338 |
0.3623 |
0.9925 |
0.6643 |
0.6067 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.3902 |
8.1458 |
17.8102 |
3.8288 |
3.4062 |
6.7048 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0441 |
0.1569 |
0.6122 |
0.2109 |
0.3600 |
0.2335 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3787 |
1.8072 |
1.5959 |
1.3778 |
1.3617 |
1.5337 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5777 |
0.1972 |
0.1208 |
0.4520 |
0.7375 |
0.2857 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.7310 |
5.0704 |
8.2790 |
2.2123 |
1.3560 |
3.4998 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2049 |
0.1258 |
0.1077 |
0.1570 |
0.2306 |
0.1349 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3411 |
3.3936 |
5.2767 |
2.2988 |
1.3789 |
3.0413 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0572 |
0.2296 |
0.1823 |
1.5588 |
0.5975 |
0.2688 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0961 |
2.0939 |
1.6282 |
1.4626 |
1.6714 |
1.6044 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
7.88% |
24.99% |
47.34% |
23.51% |
22.43% |
24.61% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.6057 |
0.7961 |
0.7272 |
0.5761 |
1.1699 |
0.8640 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.6669 |
3.9864 |
7.1174 |
4.7129 |
1.6690 |
4.1824 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
58.16% |
62.73% |
25.68% |
58.54% |
5.96% |
46.79% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
9.95% |
6.88% |
5.96% |
4.46% |
6.13% |
6.55% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.50% |
6.87% |
5.57% |
4.02% |
5.72% |
6.49% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
62.02% |
35.88% |
47.58% |
38.56% |
82.56% |
46.13% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.31% |
17.08% |
9.78% |
6.35% |
6.50% |
10.39% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
43.39% |
54.58% |
34.44% |
27.45% |
29.65% |
39.87% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.05% |
35.46% |
26.19% |
9.30% |
9.64% |
18.20% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
89.77 |
121.62 |
104.77 |
118.30 |
85.36 |
105.45 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-11.22% |
-6.73% |
-19.76% |
7.64% |
-4.66% |
-7.75% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
26.08% |
21.88% |
19.65% |
24.23% |
8.17% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
39.26% |
18.81% |
57.64% |
-20.47% |
4.76% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-1.37% |
2.68% |
35.86% |
63.13% |
-0.30% |
100.00% |
| T/Cambio 30/04/2019: 32.8533 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
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