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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE MARZO DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.3146 |
1.5584 |
1.5967 |
1.4501 |
1.2339 |
1.4307 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.2799 |
7.8693 |
10.2287 |
8.2292 |
5.7679 |
6.8750 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.8695 |
0.7465 |
0.7749 |
1.1098 |
1.2818 |
1.1565 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.5529 |
0.6626 |
0.5167 |
0.5409 |
0.8081 |
0.8162 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.15% |
15.97% |
14.30% |
29.29% |
19.42% |
17.67% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
18.05% |
23.31% |
23.39% |
10.48% |
18.74% |
18.72% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
56.40% |
29.33% |
39.50% |
51.48% |
44.97% |
45.25% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.72% |
6.49% |
2.50% |
2.18% |
3.03% |
3.31% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
6.04% |
17.40% |
6.16% |
3.28% |
-1.35% |
7.14% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
89.32% |
75.10% |
79.70% |
93.43% |
86.16% |
84.96% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.43% |
21.77% |
24.59% |
66.05% |
33.94% |
40.43% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
17.81% |
27.79% |
4.73% |
12.24% |
14.84% |
14.86% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
18.37% |
15.69% |
27.61% |
56.80% |
39.30% |
33.72% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
35.24% |
37.10% |
31.91% |
68.65% |
52.93% |
47.45% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.15% |
28.26% |
27.08% |
68.24% |
36.97% |
43.75% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
64.76% |
62.90% |
68.09% |
31.35% |
47.07% |
52.55% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.57% |
78.23% |
75.41% |
33.95% |
66.06% |
59.57% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
63.84% |
58.50% |
53.30% |
123.58% |
62.36% |
66.66% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
91.13% |
31.83% |
42.47% |
34.56% |
46.08% |
50.85% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
138.24% |
82.59% |
94.22% |
134.33% |
100.81% |
107.42% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
5.28% |
8.29% |
3.31% |
6.43% |
4.59% |
5.56% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-171.13% |
-7.54% |
-2.79% |
-102.44% |
13.40% |
-54.13% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
31.65% |
13.22% |
16.50% |
19.74% |
15.11% |
20.70% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8487 |
2.5988 |
3.9643 |
3.7811 |
1.5264 |
2.7451 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.6443 |
0.6303 |
0.3595 |
0.9776 |
0.6459 |
0.6005 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.4093 |
7.9964 |
17.6207 |
3.8486 |
3.5620 |
6.7034 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0438 |
0.1469 |
0.5977 |
0.1889 |
0.3307 |
0.2195 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3650 |
1.8030 |
1.5844 |
1.3706 |
1.3642 |
1.5240 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5896 |
0.2010 |
0.1235 |
0.4540 |
0.7071 |
0.2886 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6961 |
4.9749 |
8.0942 |
2.2024 |
1.4142 |
3.4649 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2137 |
0.0995 |
0.1130 |
0.1577 |
0.2278 |
0.1301 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3995 |
3.3477 |
5.1613 |
2.2903 |
1.3678 |
3.0222 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0579 |
0.2317 |
0.1811 |
1.3530 |
0.5826 |
0.2646 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0651 |
2.0581 |
1.6100 |
1.4582 |
1.6660 |
1.5790 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
5.31% |
19.54% |
35.76% |
21.83% |
16.64% |
19.59% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.6149 |
0.8052 |
0.7644 |
0.6061 |
1.1723 |
0.8861 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.7592 |
3.9302 |
6.9741 |
4.6783 |
1.6458 |
4.1613 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
63.03% |
62.51% |
26.95% |
52.17% |
-27.30% |
47.09% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
10.03% |
6.93% |
5.84% |
4.89% |
6.03% |
6.59% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.64% |
6.97% |
5.47% |
4.30% |
5.65% |
6.52% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
59.43% |
35.61% |
45.78% |
42.19% |
111.18% |
45.81% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.31% |
16.66% |
9.59% |
6.07% |
4.94% |
10.06% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
46.24% |
53.79% |
34.49% |
26.62% |
21.21% |
39.35% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.08% |
34.19% |
24.14% |
9.01% |
7.14% |
17.33% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
90.63 |
121.76 |
99.30 |
119.67 |
84.68 |
104.62 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-12.17% |
-8.35% |
-5.46% |
4.92% |
-4.71% |
-5.73% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
24.69% |
22.40% |
23.06% |
22.71% |
7.14% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
56.25% |
33.56% |
21.90% |
-17.51% |
5.80% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
4.36% |
4.74% |
21.02% |
67.68% |
2.20% |
100.00% |
| T/Cambio 31/03/2019: 32.7218 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|