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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE ENERO DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4064 |
1.5465 |
1.5607 |
1.6058 |
1.2464 |
1.4732 |
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.4955 |
7.1932 |
10.4465 |
7.2437 |
5.4677 |
6.5693 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.8736 |
0.8508 |
0.8484 |
1.2465 |
1.3566 |
1.2352 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.4481 |
0.7114 |
0.5430 |
0.6419 |
0.9724 |
0.8634 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.21% |
15.18% |
14.15% |
28.94% |
19.18% |
17.07% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
17.69% |
22.61% |
23.03% |
10.47% |
18.29% |
18.39% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
53.65% |
28.02% |
42.31% |
50.27% |
44.18% |
44.53% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.06% |
6.89% |
2.47% |
2.33% |
2.91% |
3.23% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.99% |
17.41% |
5.67% |
3.54% |
-1.02% |
7.13% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
84.60% |
72.70% |
81.96% |
92.01% |
84.55% |
83.22% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.20% |
22.78% |
24.13% |
61.70% |
34.37% |
39.76% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
24.35% |
38.16% |
7.11% |
17.17% |
18.24% |
20.71% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
18.16% |
14.13% |
38.98% |
55.77% |
38.36% |
33.91% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
41.54% |
43.43% |
45.42% |
72.32% |
55.17% |
53.07% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.25% |
29.66% |
26.59% |
64.02% |
37.28% |
42.98% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
58.46% |
56.57% |
54.58% |
27.68% |
44.83% |
46.93% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
50.80% |
77.22% |
75.87% |
38.30% |
65.63% |
60.24% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
60.93% |
57.86% |
52.26% |
108.97% |
61.52% |
64.23% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
87.28% |
30.86% |
42.10% |
35.45% |
45.52% |
49.37% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
124.62% |
77.46% |
92.11% |
116.76% |
97.49% |
99.93% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
4.05% |
8.92% |
3.25% |
6.08% |
4.43% |
5.36% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-427.24% |
-10.42% |
5.30% |
-265.04% |
33.19% |
-112.37% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.31% |
10.52% |
12.23% |
15.57% |
14.04% |
17.28% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9711 |
2.5904 |
3.8367 |
3.8974 |
1.5940 |
2.8099 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6281 |
0.6278 |
0.3559 |
0.9590 |
0.6360 |
0.5959 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.5357 |
7.7425 |
17.0174 |
3.8247 |
3.7457 |
6.6775 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0532 |
0.1605 |
0.5637 |
0.1484 |
0.3191 |
0.2097 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3420 |
1.7636 |
1.5618 |
1.3497 |
1.3673 |
1.4981 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5950 |
0.2117 |
0.1310 |
0.4664 |
0.6698 |
0.2969 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6808 |
4.7238 |
7.6347 |
2.1443 |
1.4929 |
3.3682 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2174 |
0.1126 |
0.1274 |
0.1708 |
0.2550 |
0.1423 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.5477 |
3.1820 |
4.9442 |
2.2656 |
1.3498 |
2.9653 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0610 |
0.2367 |
0.1814 |
1.1421 |
0.5720 |
0.2629 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0112 |
1.9728 |
1.5765 |
1.4528 |
1.6475 |
1.5283 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
0.65% |
8.64% |
16.80% |
19.24% |
5.27% |
10.29% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.6620 |
0.8544 |
0.8099 |
0.7035 |
1.2075 |
0.9432 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.9978 |
3.7226 |
6.6816 |
4.5671 |
1.6077 |
4.0851 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
55.85% |
63.94% |
26.29% |
54.53% |
-20.82% |
47.03% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
9.65% |
7.57% |
5.71% |
4.94% |
6.02% |
6.65% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.23% |
7.69% |
5.36% |
4.05% |
5.70% |
6.59% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
51.07% |
37.65% |
45.67% |
39.53% |
109.18% |
44.86% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.65% |
15.72% |
8.68% |
5.65% |
4.26% |
9.44% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
55.18% |
53.49% |
32.00% |
26.19% |
18.26% |
38.91% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.45% |
30.77% |
21.22% |
8.50% |
5.91% |
15.92% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
92.14 |
118.59 |
97.54 |
120.88 |
83.08 |
104.11 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-11.06% |
-3.56% |
-1.62% |
10.79% |
0.78% |
-1.34% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
20.96% |
21.45% |
25.94% |
24.80% |
6.85% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
191.90% |
58.36% |
31.41% |
-177.74% |
-3.92% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
3.05% |
-3.15% |
20.01% |
77.27% |
2.82% |
100.00% |
| T/Cambio 31/01/2019: 32.4647 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
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|
|
|
|
|