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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.3647 |
1.4121 |
1.5677 |
1.5423 |
1.2584 |
1.4290 |
|
|
|
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|
|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.2747 |
7.4293 |
9.5893 |
7.1378 |
5.2417 |
6.3346 |
|
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.1396 |
0.7731 |
0.9317 |
1.1932 |
1.4394 |
1.2954 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.6138 |
0.6987 |
0.5884 |
0.7118 |
1.1253 |
0.9476 |
|
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
10.70% |
14.93% |
14.22% |
28.73% |
19.45% |
16.82% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
17.41% |
22.19% |
23.06% |
10.52% |
18.13% |
18.26% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
52.28% |
28.18% |
42.14% |
49.06% |
42.45% |
43.74% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.74% |
7.25% |
2.47% |
2.44% |
2.87% |
3.23% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
6.68% |
17.22% |
5.06% |
3.62% |
-0.80% |
7.19% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
82.12% |
72.55% |
81.88% |
90.76% |
82.91% |
82.06% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.60% |
23.20% |
23.67% |
58.69% |
34.05% |
39.14% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.93% |
44.37% |
8.97% |
22.71% |
22.02% |
25.53% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
18.00% |
14.76% |
37.74% |
53.54% |
35.24% |
32.33% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
45.95% |
48.57% |
45.86% |
75.34% |
55.56% |
55.91% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.34% |
30.46% |
26.13% |
61.14% |
36.93% |
42.37% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
54.05% |
51.43% |
54.14% |
24.66% |
44.44% |
44.09% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
50.40% |
76.80% |
76.33% |
41.31% |
65.95% |
60.86% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
59.22% |
57.77% |
52.07% |
100.94% |
61.35% |
62.95% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
85.40% |
30.84% |
42.28% |
37.13% |
44.64% |
49.02% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
116.14% |
75.21% |
91.57% |
105.81% |
94.61% |
95.55% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.45% |
9.45% |
3.23% |
5.91% |
4.35% |
5.31% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-36.04% |
1.56% |
2.51% |
-16.50% |
6.59% |
-9.21% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
27.75% |
15.66% |
14.15% |
15.08% |
16.41% |
18.68% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0224 |
2.6581 |
3.7838 |
4.0163 |
1.6500 |
2.8667 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6199 |
0.6211 |
0.3496 |
0.9446 |
0.6396 |
0.5903 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.5838 |
7.8948 |
17.0022 |
3.8861 |
3.8213 |
6.7579 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0585 |
0.1653 |
0.5548 |
0.1377 |
0.3409 |
0.2109 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3292 |
1.7506 |
1.5510 |
1.3406 |
1.3694 |
1.4864 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6033 |
0.2098 |
0.1330 |
0.4642 |
0.6507 |
0.2974 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6576 |
4.7676 |
7.5190 |
2.1544 |
1.5367 |
3.3622 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2305 |
0.1024 |
0.1414 |
0.1592 |
0.2690 |
0.1694 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.5624 |
3.0990 |
4.9186 |
2.2469 |
1.3414 |
2.9322 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0627 |
0.2360 |
0.1792 |
1.0101 |
0.5733 |
0.2597 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9847 |
1.9289 |
1.5601 |
1.4522 |
1.6306 |
1.5034 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
-1.85% |
3.52% |
7.58% |
18.23% |
-1.01% |
5.71% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.7014 |
0.8769 |
0.8352 |
0.7622 |
1.2269 |
0.9754 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.0380 |
3.6165 |
6.6886 |
4.4864 |
1.5898 |
4.0390 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
61.50% |
64.95% |
25.11% |
54.93% |
-14.83% |
48.58% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.96% |
7.48% |
5.64% |
5.04% |
5.95% |
6.51% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
10.53% |
7.72% |
5.30% |
4.02% |
5.66% |
6.47% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
46.89% |
37.77% |
47.62% |
39.60% |
95.98% |
44.53% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.60% |
15.00% |
7.94% |
5.41% |
4.30% |
8.95% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
58.19% |
51.69% |
29.24% |
25.64% |
18.68% |
37.52% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.35% |
28.68% |
19.14% |
8.23% |
5.88% |
14.95% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
92.35 |
116.81 |
95.56 |
120.45 |
82.04 |
103.12 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
0.07% |
5.39% |
4.02% |
22.03% |
8.56% |
6.77% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
28.44% |
19.83% |
23.11% |
21.17% |
7.45% |
- |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
0.33% |
16.00% |
14.09% |
60.31% |
9.27% |
- |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
33.94% |
-18.12% |
4.22% |
117.82% |
-37.87% |
- |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/12/2018: 32.3305 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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