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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2437 |
1.4541 |
1.5822 |
1.5545 |
1.2387 |
1.4146 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.5007 |
0.8686 |
0.9868 |
1.7557 |
1.5277 |
1.5279 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.9027 |
0.7329 |
0.6017 |
0.8154 |
1.1776 |
1.0461 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2005 |
1.7001 |
1.0860 |
2.1942 |
1.2999 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
10.79% |
14.65% |
14.47% |
28.54% |
19.30% |
16.77% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.93% |
22.09% |
22.14% |
10.30% |
18.90% |
17.90% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
48.89% |
27.59% |
44.17% |
46.88% |
43.83% |
42.79% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.70% |
7.93% |
3.00% |
2.53% |
2.88% |
3.50% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
7.14% |
16.29% |
5.26% |
3.19% |
-1.52% |
7.05% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
78.32% |
72.25% |
83.79% |
88.26% |
84.91% |
80.96% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.37% |
23.23% |
24.11% |
54.86% |
34.06% |
38.37% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
29.02% |
44.13% |
8.97% |
23.08% |
20.09% |
25.54% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
17.00% |
13.39% |
50.05% |
51.15% |
36.99% |
32.59% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
45.05% |
46.29% |
58.02% |
73.21% |
55.51% |
56.00% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.07% |
31.16% |
27.11% |
57.39% |
36.94% |
41.87% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
54.95% |
53.71% |
41.98% |
26.79% |
44.49% |
44.00% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
50.63% |
76.77% |
75.89% |
45.14% |
65.94% |
61.63% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
58.11% |
58.18% |
52.20% |
91.66% |
62.29% |
61.95% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
79.41% |
30.50% |
40.33% |
37.32% |
45.76% |
47.06% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
109.23% |
75.32% |
89.68% |
100.94% |
97.67% |
93.10% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.36% |
10.33% |
3.96% |
5.61% |
4.36% |
5.67% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-29.70% |
2.65% |
3.70% |
-9.68% |
4.63% |
-6.41% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.06% |
16.73% |
11.38% |
15.38% |
16.43% |
18.43% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0507 |
2.6501 |
3.7303 |
4.0505 |
1.6961 |
2.8859 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6049 |
0.6187 |
0.3443 |
0.9309 |
0.6227 |
0.5832 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.6697 |
7.7595 |
16.9624 |
3.8940 |
4.0171 |
6.7914 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0574 |
0.1762 |
0.5638 |
0.1193 |
0.3415 |
0.2094 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3183 |
1.7340 |
1.5439 |
1.3333 |
1.3717 |
1.4766 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6104 |
0.2152 |
0.1347 |
0.4684 |
0.6200 |
0.3000 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6384 |
4.6471 |
7.4230 |
2.1351 |
1.6129 |
3.3334 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2726 |
0.1154 |
0.1496 |
0.2322 |
0.2865 |
0.2002 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.5820 |
3.0271 |
4.9150 |
2.2350 |
1.3286 |
2.9070 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0669 |
0.2353 |
0.1868 |
0.9049 |
0.5661 |
0.2637 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9750 |
1.8913 |
1.5527 |
1.4594 |
1.6227 |
1.4885 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
0.17% |
4.20% |
7.38% |
22.72% |
-3.02% |
7.17% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.7666 |
0.9029 |
0.8550 |
0.8468 |
1.2195 |
1.0133 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.0884 |
3.5218 |
6.7284 |
4.4232 |
1.5663 |
4.0055 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
65.47% |
63.74% |
25.99% |
52.12% |
-31.35% |
48.55% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.41% |
7.87% |
5.64% |
5.11% |
5.82% |
6.53% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
9.88% |
8.05% |
5.29% |
3.97% |
5.58% |
6.45% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
44.01% |
39.91% |
46.51% |
42.47% |
105.63% |
44.76% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.93% |
14.74% |
8.23% |
5.11% |
3.93% |
8.96% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
63.71% |
51.32% |
30.88% |
24.36% |
16.69% |
38.19% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.60% |
27.69% |
19.40% |
7.78% |
5.36% |
14.76% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
90.91 |
115.42 |
92.82 |
118.45 |
80.86 |
101.28 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
1.55% |
6.37% |
5.73% |
25.97% |
7.61% |
8.37% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
28.30% |
20.33% |
23.34% |
20.89% |
7.15% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
5.60% |
15.76% |
16.37% |
55.74% |
6.54% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
83.38% |
-115.37% |
-8.93% |
305.33% |
-164.42% |
- |
| T/Cambio 30/11/2018: 32.1968 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2017) |
|
|
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|
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