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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE OCTUBRE DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1099 |
1.5218 |
1.5615 |
1.4384 |
1.2010 |
1.3665 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.8593 |
0.8597 |
0.9899 |
1.8578 |
1.5763 |
1.6286 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
2.2447 |
0.7471 |
0.6141 |
0.8488 |
1.1796 |
1.1269 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2005 |
1.7001 |
1.0860 |
2.1942 |
1.2999 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
10.80% |
14.68% |
14.44% |
27.51% |
19.18% |
16.49% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.37% |
22.06% |
22.41% |
10.18% |
18.91% |
17.77% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
45.82% |
28.08% |
44.96% |
47.71% |
45.04% |
42.49% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.50% |
8.04% |
3.04% |
2.63% |
2.78% |
3.46% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
7.25% |
15.65% |
5.61% |
2.64% |
-2.98% |
6.81% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
74.49% |
72.85% |
84.85% |
88.04% |
85.91% |
80.21% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.85% |
22.10% |
23.16% |
53.23% |
34.06% |
37.84% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.87% |
46.74% |
9.03% |
22.67% |
20.12% |
25.72% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
16.67% |
11.98% |
54.72% |
52.01% |
37.60% |
32.88% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
44.69% |
46.25% |
62.70% |
73.61% |
56.21% |
56.45% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.35% |
30.13% |
26.21% |
55.86% |
36.84% |
41.30% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
55.31% |
53.75% |
37.30% |
26.39% |
43.79% |
43.55% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
50.15% |
77.90% |
76.84% |
46.77% |
65.94% |
62.16% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
57.17% |
57.47% |
51.92% |
86.22% |
61.97% |
60.68% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
74.29% |
31.42% |
39.85% |
39.07% |
47.31% |
46.38% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
102.77% |
75.63% |
89.05% |
99.49% |
98.88% |
91.40% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.00% |
10.31% |
3.96% |
5.62% |
4.21% |
5.57% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-23.56% |
3.49% |
3.95% |
-6.88% |
5.63% |
-4.24% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.40% |
16.20% |
9.78% |
14.74% |
16.13% |
17.99% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0767 |
2.7122 |
3.7750 |
3.9915 |
1.7044 |
2.9017 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5890 |
0.6158 |
0.3361 |
0.9154 |
0.6139 |
0.5730 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.7815 |
7.8250 |
17.5408 |
3.9240 |
4.1138 |
6.9023 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0600 |
0.1960 |
0.5798 |
0.0921 |
0.3385 |
0.2082 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3095 |
1.7205 |
1.5391 |
1.3330 |
1.3759 |
1.4704 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6130 |
0.2148 |
0.1315 |
0.4691 |
0.6035 |
0.2988 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6314 |
4.6551 |
7.6047 |
2.1315 |
1.6569 |
3.3470 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3124 |
0.1134 |
0.1502 |
0.2469 |
0.2938 |
0.2132 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6092 |
2.9593 |
4.9221 |
2.2257 |
1.3207 |
2.8859 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0711 |
0.2254 |
0.1879 |
0.8372 |
0.5465 |
0.2640 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9698 |
1.8538 |
1.5442 |
1.4737 |
1.6155 |
1.4759 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
1.99% |
5.13% |
7.16% |
25.71% |
-6.76% |
8.10% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.8184 |
0.9247 |
0.8704 |
0.8740 |
1.2261 |
1.0370 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.1473 |
3.4304 |
6.7752 |
4.3704 |
1.5516 |
3.9767 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
76.13% |
60.71% |
29.93% |
45.82% |
-87.81% |
50.09% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
5.46% |
8.24% |
5.64% |
5.09% |
5.66% |
6.15% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.79% |
8.37% |
5.29% |
3.81% |
5.43% |
6.06% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
34.49% |
40.94% |
50.35% |
44.55% |
145.84% |
44.83% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.00% |
14.87% |
7.68% |
4.88% |
2.94% |
8.53% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
54.76% |
52.80% |
28.36% |
23.03% |
11.84% |
36.00% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.44% |
27.96% |
18.08% |
7.47% |
3.95% |
13.95% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
88.65 |
115.83 |
91.92 |
119.06 |
80.72 |
100.48 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
4.19% |
4.97% |
4.70% |
25.78% |
7.92% |
8.73% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
28.36% |
20.19% |
22.79% |
21.32% |
7.34% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
14.22% |
11.90% |
12.73% |
54.43% |
6.71% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
1,014.15% |
-3,002.68% |
-65.66% |
6,690.37% |
-4,536.18% |
- |
| T/Cambio 31/10/2018: 32.0679 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2017) |
|
|
|
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