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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.0970 |
1.5083 |
1.5330 |
1.4173 |
1.1685 |
1.3448 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.0804 |
0.8669 |
0.9524 |
1.4898 |
1.5486 |
1.5876 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
2.2200 |
0.7627 |
0.6160 |
0.8618 |
1.0988 |
1.1119 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2005 |
1.7001 |
1.0860 |
2.1942 |
1.2999 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
10.93% |
14.57% |
14.27% |
26.42% |
19.13% |
16.20% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.04% |
22.35% |
22.28% |
10.12% |
18.99% |
17.70% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
40.23% |
27.57% |
40.68% |
35.88% |
52.30% |
37.84% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.48% |
8.22% |
3.04% |
2.70% |
2.76% |
3.50% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
7.00% |
16.37% |
6.57% |
3.31% |
-3.78% |
7.19% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
68.68% |
72.70% |
80.26% |
75.11% |
93.19% |
75.24% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.97% |
21.89% |
23.07% |
52.14% |
33.90% |
37.57% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.70% |
47.24% |
9.13% |
22.46% |
20.39% |
25.70% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
15.86% |
11.73% |
41.37% |
30.66% |
54.89% |
25.61% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
43.73% |
46.08% |
49.43% |
52.01% |
73.75% |
49.12% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.46% |
30.10% |
26.11% |
54.84% |
36.66% |
41.07% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
56.27% |
53.92% |
50.57% |
47.99% |
26.25% |
50.88% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
50.03% |
78.11% |
76.93% |
47.86% |
66.10% |
62.43% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
56.86% |
57.77% |
51.46% |
81.98% |
61.85% |
59.91% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
64.11% |
30.78% |
38.84% |
39.27% |
48.68% |
43.67% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
92.30% |
75.31% |
87.56% |
96.78% |
100.08% |
88.11% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
2.97% |
10.52% |
3.95% |
5.65% |
4.18% |
5.61% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-12.63% |
2.93% |
4.23% |
-5.45% |
5.64% |
-1.50% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.95% |
16.23% |
13.20% |
26.32% |
9.62% |
20.90% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0816 |
2.7695 |
3.7915 |
3.9635 |
1.7302 |
2.9108 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5783 |
0.6125 |
0.3307 |
0.8959 |
0.6061 |
0.5639 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.8521 |
7.8981 |
17.8757 |
4.0124 |
4.2412 |
7.0040 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0680 |
0.1990 |
0.5706 |
0.0482 |
0.3330 |
0.1973 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3042 |
1.7069 |
1.5345 |
1.3339 |
1.3810 |
1.4655 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6167 |
0.2145 |
0.1301 |
0.4633 |
0.5824 |
0.2976 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6215 |
4.6612 |
7.6887 |
2.1586 |
1.7169 |
3.3604 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3382 |
0.1146 |
0.1443 |
0.2004 |
0.2843 |
0.2084 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6684 |
2.8913 |
4.9407 |
2.2177 |
1.3157 |
2.8720 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0821 |
0.2273 |
0.1906 |
0.8120 |
0.5309 |
0.2767 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9715 |
1.8213 |
1.5348 |
1.4923 |
1.6160 |
1.4668 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
3.53% |
6.03% |
6.83% |
28.53% |
-9.55% |
9.00% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.8423 |
0.9467 |
0.8886 |
0.8954 |
1.2247 |
1.0574 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.2504 |
3.3392 |
6.8375 |
4.3192 |
1.5411 |
3.9573 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
75.50% |
62.23% |
32.99% |
53.68% |
-137.09% |
51.56% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
5.68% |
8.58% |
5.78% |
5.20% |
5.80% |
6.34% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.61% |
8.69% |
5.43% |
3.81% |
5.58% |
6.16% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
34.89% |
40.99% |
48.06% |
42.65% |
184.11% |
44.32% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.11% |
15.30% |
8.36% |
5.17% |
2.52% |
8.90% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
55.89% |
56.11% |
31.84% |
24.64% |
9.86% |
38.40% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.53% |
28.47% |
19.41% |
7.89% |
3.36% |
14.42% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
87.79 |
115.41 |
91.57 |
118.77 |
80.45 |
99.92 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
5.49% |
4.78% |
5.38% |
26.37% |
7.16% |
9.31% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
28.42% |
19.86% |
23.09% |
21.42% |
7.21% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
17.36% |
10.65% |
13.84% |
52.49% |
5.66% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-38.67% |
193.85% |
47.76% |
-410.74% |
307.80% |
- |
| T/Cambio 30/09/2018: 31.9353 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2017) |
|
|
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|
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