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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE AGOSTO DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.0610 |
1.4320 |
1.5161 |
1.4094 |
1.1508 |
1.3139 |
| Margen de Solvencia |
|
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.1736 |
0.9091 |
0.9335 |
2.1430 |
1.4847 |
1.7288 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
2.2503 |
0.7891 |
0.6225 |
1.1172 |
1.2234 |
1.2005 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2005 |
1.7001 |
1.0860 |
2.1942 |
1.2999 |
1.4961 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
10.88% |
14.25% |
14.93% |
25.38% |
19.19% |
16.04% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.76% |
22.46% |
23.20% |
10.11% |
19.46% |
17.86% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
37.34% |
27.24% |
39.98% |
32.46% |
53.85% |
36.12% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.47% |
8.18% |
3.03% |
2.69% |
2.55% |
3.48% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
7.03% |
15.96% |
6.78% |
3.51% |
-4.16% |
7.21% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
65.45% |
72.13% |
81.15% |
70.65% |
95.04% |
73.50% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.81% |
21.74% |
21.54% |
50.77% |
33.17% |
36.91% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.42% |
46.83% |
10.22% |
22.31% |
20.70% |
25.94% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
14.61% |
10.16% |
40.54% |
23.74% |
58.42% |
22.79% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
42.22% |
44.18% |
49.49% |
44.93% |
77.64% |
46.50% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.29% |
29.92% |
24.57% |
53.46% |
35.72% |
40.38% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
57.78% |
55.82% |
50.51% |
55.07% |
22.36% |
53.50% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
50.19% |
78.26% |
78.46% |
49.23% |
66.83% |
63.09% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
56.01% |
57.36% |
52.47% |
77.57% |
61.64% |
59.24% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
59.46% |
30.93% |
38.27% |
39.58% |
49.35% |
42.57% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
87.26% |
75.27% |
87.93% |
94.15% |
100.71% |
86.65% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
2.93% |
10.46% |
3.86% |
5.46% |
3.81% |
5.51% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-7.47% |
3.55% |
3.76% |
-2.96% |
5.50% |
0.09% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
29.63% |
16.70% |
12.41% |
29.44% |
7.99% |
21.61% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0829 |
2.8120 |
3.8698 |
3.8249 |
1.7922 |
2.9115 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5704 |
0.6118 |
0.3269 |
0.8872 |
0.6064 |
0.5596 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.8819 |
7.8907 |
18.3560 |
3.8993 |
4.3420 |
6.9946 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0770 |
0.2133 |
0.5989 |
0.0382 |
0.3279 |
0.2009 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3000 |
1.6901 |
1.5271 |
1.3293 |
1.3819 |
1.4578 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6208 |
0.2169 |
0.1279 |
0.4825 |
0.5663 |
0.3011 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6108 |
4.6113 |
7.8183 |
2.0726 |
1.7657 |
3.3206 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3508 |
0.1208 |
0.1402 |
0.2902 |
0.2724 |
0.2273 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.7290 |
2.8210 |
4.9526 |
2.2070 |
1.3123 |
2.8547 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0881 |
0.2233 |
0.1952 |
0.7846 |
0.5232 |
0.2817 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9667 |
1.7885 |
1.5251 |
1.5124 |
1.6205 |
1.4575 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
4.64% |
7.03% |
7.19% |
32.35% |
-11.13% |
10.27% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.8682 |
0.9725 |
0.8888 |
0.9188 |
1.2229 |
1.0734 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.3590 |
3.2466 |
6.8881 |
4.2600 |
1.5331 |
3.9322 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
75.16% |
61.84% |
33.19% |
55.08% |
-173.78% |
51.55% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
6.06% |
8.63% |
5.72% |
5.19% |
5.72% |
6.38% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.76% |
8.77% |
5.36% |
3.78% |
5.51% |
6.16% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
35.48% |
41.42% |
47.66% |
42.14% |
211.60% |
44.44% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.48% |
15.20% |
8.42% |
5.22% |
2.21% |
8.94% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
59.86% |
56.72% |
32.41% |
25.27% |
8.56% |
39.17% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.90% |
27.94% |
20.09% |
8.07% |
3.00% |
14.58% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
87.05 |
114.88 |
93.59 |
118.96 |
80.85 |
100.15 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
6.06% |
4.98% |
-0.17% |
26.05% |
4.92% |
8.08% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.10% |
20.32% |
21.34% |
22.02% |
7.23% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
22.22% |
12.89% |
-0.47% |
60.83% |
4.53% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
7.41% |
-238.05% |
279.11% |
398.30% |
-346.77% |
- |
| T/Cambio 31/08/2018: 31.8075 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2017) |
|
|
|
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|
|
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