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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE JULIO DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.0848 |
1.4578 |
1.4881 |
1.4811 |
1.1490 |
1.3322 |
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| Margen de Solvencia |
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#¡DIV/0! |
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| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.3010 |
0.9378 |
0.9871 |
2.3383 |
1.5526 |
1.8234 |
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
2.2656 |
0.8225 |
0.6497 |
1.1571 |
1.1870 |
1.2164 |
|
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2005 |
1.7001 |
1.0860 |
2.1942 |
1.2999 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
10.97% |
13.94% |
15.06% |
24.77% |
18.95% |
15.87% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.57% |
22.21% |
22.91% |
10.06% |
19.53% |
17.70% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
34.75% |
29.91% |
39.61% |
32.25% |
52.89% |
35.67% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.52% |
8.21% |
3.03% |
2.86% |
2.54% |
3.53% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
7.06% |
15.43% |
6.04% |
2.38% |
-4.05% |
6.74% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
62.82% |
74.26% |
80.62% |
69.93% |
93.90% |
72.78% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
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|
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|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.94% |
21.76% |
21.36% |
48.86% |
33.70% |
36.51% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.88% |
45.76% |
10.37% |
22.13% |
20.45% |
26.02% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
14.18% |
16.13% |
37.97% |
21.66% |
54.75% |
22.34% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
42.21% |
49.36% |
47.06% |
42.56% |
73.77% |
46.07% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.46% |
29.96% |
24.38% |
51.72% |
36.24% |
40.04% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
57.79% |
50.64% |
52.94% |
57.44% |
26.23% |
53.93% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
50.06% |
78.24% |
78.64% |
51.14% |
66.30% |
63.49% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
56.06% |
56.68% |
52.13% |
73.68% |
61.86% |
58.45% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
54.85% |
32.06% |
38.60% |
41.16% |
49.85% |
42.10% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
82.10% |
76.01% |
87.92% |
93.70% |
101.32% |
85.58% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.03% |
10.49% |
3.85% |
5.59% |
3.83% |
5.56% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-2.48% |
3.56% |
4.74% |
-0.18% |
4.78% |
1.94% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
29.74% |
15.17% |
12.91% |
29.71% |
9.51% |
21.59% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0970 |
2.8500 |
3.8568 |
4.1097 |
1.8430 |
2.9917 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.5668 |
0.6051 |
0.3252 |
0.9034 |
0.6166 |
0.5628 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.9142 |
8.0061 |
18.2706 |
3.9972 |
4.3430 |
7.0568 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1082 |
0.2065 |
0.6051 |
0.1278 |
0.3241 |
0.2321 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2956 |
1.6744 |
1.5176 |
1.3185 |
1.3812 |
1.4476 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6258 |
0.2167 |
0.1300 |
0.4740 |
0.5628 |
0.3020 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.5980 |
4.6139 |
7.6924 |
2.1099 |
1.7769 |
3.3115 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3655 |
0.1248 |
0.1469 |
0.3209 |
0.2818 |
0.2399 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.7857 |
2.7522 |
4.9624 |
2.1960 |
1.3099 |
2.8356 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0954 |
0.2120 |
0.1901 |
0.7245 |
0.5232 |
0.2804 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9638 |
1.7683 |
1.5150 |
1.5099 |
1.6258 |
1.4481 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
5.57% |
7.76% |
7.75% |
37.83% |
-11.54% |
11.87% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.8899 |
1.0024 |
0.9124 |
0.9568 |
1.2070 |
1.0992 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.4645 |
3.1565 |
6.9340 |
4.2027 |
1.5274 |
3.9042 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
75.08% |
60.14% |
31.09% |
42.02% |
-237.25% |
49.64% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
6.40% |
9.09% |
5.72% |
5.30% |
5.72% |
6.55% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.93% |
9.16% |
5.36% |
3.88% |
5.51% |
6.29% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
36.20% |
42.70% |
49.45% |
48.77% |
296.94% |
46.33% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.83% |
15.38% |
8.17% |
4.64% |
1.69% |
8.80% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
63.88% |
58.99% |
31.57% |
22.56% |
6.42% |
38.98% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.23% |
27.77% |
19.26% |
7.34% |
2.31% |
14.30% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
85.96 |
113.63 |
92.78 |
118.34 |
82.20 |
99.34 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
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|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
6.73% |
6.24% |
0.21% |
26.90% |
3.69% |
8.87% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.22% |
20.64% |
20.23% |
22.59% |
7.32% |
- |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
22.62% |
14.89% |
0.52% |
58.77% |
3.19% |
- |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-37.51% |
183.26% |
-130.29% |
-85.34% |
169.87% |
- |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/07/2018: 31.6760 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2017) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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