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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE JUNIO DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1040 |
1.4518 |
1.4803 |
1.6316 |
1.1450 |
1.3625 |
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| Margen de Solvencia |
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#¡DIV/0! |
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| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles / Patrimonio
de Riesgo |
2.9993 |
0.9388 |
0.9728 |
2.0442 |
1.4048 |
1.6720 |
|
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|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
2.0809 |
0.8264 |
0.6504 |
0.9868 |
1.1257 |
1.1340 |
|
|
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|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2005 |
1.7001 |
1.0860 |
2.1942 |
1.2999 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo de
Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.08% |
14.12% |
14.99% |
22.94% |
19.18% |
15.52% |
|
|
|
|
|
|
| Costo de
Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.36% |
21.88% |
22.70% |
10.13% |
19.65% |
17.59% |
|
|
|
|
|
|
| Costo de
Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
32.60% |
28.79% |
40.14% |
85.65% |
51.97% |
45.56% |
|
|
|
|
|
|
| Costo de
Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas Netas
Emitidas |
1.53% |
8.51% |
3.02% |
2.93% |
2.52% |
3.61% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Primas Netas Emitidas |
6.87% |
15.75% |
5.44% |
7.39% |
-3.75% |
7.66% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
60.56% |
73.30% |
80.85% |
121.65% |
93.32% |
82.28% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
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| REASEGURO |
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|
|
|
| Ratio de
Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
49.51% |
21.76% |
21.08% |
53.94% |
33.01% |
37.24% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio de
Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.92% |
44.30% |
10.63% |
22.78% |
20.35% |
26.03% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
13.77% |
14.97% |
38.25% |
113.30% |
55.44% |
47.57% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) /
(Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
41.83% |
46.82% |
47.55% |
134.90% |
74.34% |
71.31% |
|
|
|
|
|
|
| Costo de
Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.) /
Primas Netas Emitidas |
51.04% |
30.27% |
24.10% |
56.88% |
35.53% |
40.84% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
58.17% |
53.18% |
52.45% |
-34.90% |
25.66% |
28.69% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
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|
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| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
| Ratio de
Retención |
Primas Retenidas / Primas Netas
Emitidas |
50.49% |
78.24% |
78.92% |
46.06% |
66.99% |
62.76% |
|
|
|
|
|
|
| Costo de
Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
55.39% |
56.89% |
51.58% |
78.18% |
61.73% |
58.50% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
50.65% |
31.01% |
39.19% |
46.04% |
48.18% |
41.63% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales + Sin.
Reten.) / Primas Retenidas |
77.68% |
75.58% |
87.92% |
97.55% |
99.88% |
84.69% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida / Primas
Retenidas |
3.02% |
10.87% |
3.82% |
6.37% |
3.76% |
5.75% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
2.78% |
3.96% |
5.51% |
-15.80% |
5.71% |
1.34% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
29.69% |
16.10% |
12.64% |
-19.85% |
9.12% |
11.72% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.1519 |
2.9101 |
3.9198 |
4.1388 |
1.9240 |
3.0382 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.5642 |
0.6021 |
0.3243 |
0.8943 |
0.6271 |
0.5577 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.0475 |
8.1253 |
18.5189 |
4.1785 |
4.4182 |
7.2421 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1429 |
0.2130 |
0.5948 |
0.1289 |
0.3285 |
0.2439 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2932 |
1.6599 |
1.5111 |
1.3291 |
1.3823 |
1.4457 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6171 |
0.2160 |
0.1293 |
0.4515 |
0.5487 |
0.2968 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6206 |
4.6298 |
7.7310 |
2.2149 |
1.8225 |
3.3693 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3359 |
0.1283 |
0.1447 |
0.2852 |
0.2563 |
0.2227 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.) / (
Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.8200 |
2.6881 |
4.9913 |
2.1937 |
1.3091 |
2.8201 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1012 |
0.2169 |
0.1833 |
0.7219 |
0.5348 |
0.2836 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) / Rsv.
Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9703 |
1.7455 |
1.5053 |
1.5206 |
1.6330 |
1.4428 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
6.24% |
8.23% |
8.25% |
40.31% |
-12.65% |
12.58% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.9468 |
1.0295 |
0.9364 |
0.8535 |
1.2155 |
1.1038 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.5324 |
3.0742 |
7.0087 |
4.1606 |
1.5238 |
3.8777 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica /
Utilidad N. después de IR |
74.45% |
61.59% |
29.01% |
79.79% |
-228.54% |
54.29% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes
Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
6.53% |
9.36% |
5.87% |
5.27% |
5.45% |
6.67% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ. N.) /
Inversiones en Títulos Valores |
6.94% |
9.23% |
5.50% |
3.89% |
5.26% |
6.35% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
36.91% |
42.44% |
51.79% |
30.13% |
294.37% |
44.63% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.03% |
15.65% |
8.08% |
6.98% |
1.62% |
9.33% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
65.86% |
61.63% |
31.38% |
37.05% |
6.13% |
42.35% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR +
Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.30% |
27.84% |
18.78% |
10.89% |
2.22% |
14.96% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
83.63 |
112.76 |
92.72 |
116.55 |
83.03 |
98.05 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
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|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
9.75% |
7.50% |
1.06% |
29.46% |
2.58% |
10.16% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía. /
Primas N. Emitidas de la Industria |
28.65% |
21.36% |
21.39% |
20.95% |
7.66% |
- |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
27.62% |
16.17% |
2.42% |
51.70% |
2.09% |
- |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la Cía.
/ Crec. Prim. Retenidas Industria |
-22.93% |
-45.90% |
11.87% |
198.25% |
-41.28% |
- |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/06/2018: 31.5450 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
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|
|
|
| * Anual
(Calculado a Diciembre 2017) |
|
|
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