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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE MAYO DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1324 |
1.4245 |
1.4974 |
1.3565 |
1.1017 |
1.3025 |
| Margen de Solvencia |
|
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.8994 |
0.9618 |
0.9284 |
1.9998 |
1.2041 |
1.5987 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.9963 |
0.8528 |
0.6419 |
1.2953 |
1.1501 |
1.1873 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2005 |
1.7001 |
1.0860 |
2.1942 |
1.2999 |
1.4961 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.06% |
14.04% |
15.03% |
21.96% |
19.19% |
15.28% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.14% |
21.88% |
22.65% |
10.10% |
19.91% |
17.56% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
31.52% |
29.27% |
34.98% |
86.27% |
43.39% |
43.45% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.56% |
8.20% |
3.00% |
3.01% |
2.55% |
3.57% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
7.03% |
14.44% |
9.11% |
6.69% |
-4.06% |
8.15% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
59.28% |
73.39% |
75.66% |
121.35% |
85.05% |
79.87% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.86% |
21.17% |
20.83% |
37.72% |
31.64% |
33.47% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.80% |
42.60% |
10.95% |
23.34% |
20.32% |
26.23% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
14.15% |
14.41% |
33.35% |
157.76% |
33.18% |
49.25% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
42.06% |
45.11% |
42.92% |
179.37% |
51.98% |
72.95% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
50.41% |
29.37% |
23.83% |
40.73% |
34.19% |
37.05% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
57.94% |
54.89% |
57.08% |
-79.37% |
48.02% |
27.05% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.14% |
78.83% |
79.17% |
62.28% |
68.36% |
66.53% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
54.28% |
55.97% |
51.37% |
56.32% |
60.93% |
54.74% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
47.68% |
31.76% |
34.15% |
35.37% |
46.88% |
37.88% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
74.45% |
76.28% |
82.64% |
77.55% |
98.41% |
79.43% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.04% |
10.40% |
3.78% |
4.83% |
3.73% |
5.37% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
6.22% |
5.09% |
6.17% |
10.11% |
7.52% |
6.75% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
29.21% |
16.12% |
13.60% |
-32.33% |
16.41% |
10.02% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.2018 |
2.9666 |
3.9206 |
4.1890 |
1.9784 |
3.0733 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5722 |
0.6012 |
0.3254 |
0.8826 |
0.6385 |
0.5563 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.0811 |
8.1904 |
18.3440 |
4.3419 |
4.4243 |
7.3222 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1828 |
0.2342 |
0.5972 |
0.1370 |
0.3263 |
0.2641 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2912 |
1.6534 |
1.5045 |
1.3330 |
1.3855 |
1.4435 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6183 |
0.2149 |
0.1314 |
0.4371 |
0.5403 |
0.2952 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6172 |
4.6523 |
7.6076 |
2.2876 |
1.8507 |
3.3881 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3287 |
0.1327 |
0.1382 |
0.2834 |
0.2215 |
0.2150 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.8577 |
2.6423 |
5.0311 |
2.1701 |
1.3140 |
2.8064 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1055 |
0.2068 |
0.2044 |
0.7006 |
0.5367 |
0.2907 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9710 |
1.7207 |
1.4943 |
1.4945 |
1.6413 |
1.4309 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
6.64% |
8.68% |
8.74% |
39.58% |
-13.92% |
12.55% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.0053 |
1.0638 |
0.9647 |
1.1516 |
1.2316 |
1.1889 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.6098 |
3.0141 |
7.0965 |
4.0731 |
1.5297 |
3.8557 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
75.69% |
57.67% |
40.99% |
75.57% |
-274.07% |
55.11% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
6.60% |
9.83% |
5.89% |
5.20% |
5.67% |
6.79% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.90% |
9.65% |
5.52% |
3.87% |
5.46% |
6.45% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
36.17% |
44.23% |
42.98% |
31.52% |
338.05% |
42.84% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.44% |
15.63% |
9.83% |
6.75% |
1.51% |
9.94% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
70.41% |
62.10% |
41.32% |
35.07% |
5.64% |
46.46% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.60% |
27.26% |
22.44% |
10.45% |
2.08% |
15.73% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
82.41 |
111.12 |
92.53 |
116.98 |
83.70 |
97.37 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
12.55% |
10.50% |
3.32% |
28.50% |
1.17% |
11.75% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
28.24% |
21.24% |
22.37% |
20.46% |
7.68% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
29.96% |
19.20% |
6.84% |
43.16% |
0.84% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
13.29% |
17.77% |
4.26% |
53.21% |
11.48% |
- |
| T/Cambio 31/05/2018: 31.4187 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2017) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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