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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE ABRIL DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1198 |
1.3921 |
1.4847 |
1.3548 |
1.1257 |
1.2954 |
| Margen de Solvencia |
|
1.9799 |
6.0582 |
8.9297 |
5.3331 |
4.8772 |
5.4356 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9695 |
0.9650 |
0.9329 |
1.9475 |
1.2821 |
1.6194 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.9001 |
0.8641 |
0.6577 |
1.2541 |
1.1871 |
1.1726 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2005 |
1.7001 |
1.0860 |
2.1942 |
1.2999 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
10.94% |
14.04% |
14.91% |
20.89% |
19.32% |
15.00% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.98% |
21.56% |
22.19% |
10.20% |
19.77% |
17.40% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
31.55% |
30.07% |
35.58% |
88.88% |
42.78% |
44.06% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.60% |
8.18% |
2.98% |
3.04% |
2.55% |
3.59% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
6.98% |
13.66% |
9.17% |
7.90% |
-2.52% |
8.33% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
59.06% |
73.87% |
75.67% |
123.00% |
84.42% |
80.05% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.23% |
21.08% |
20.50% |
37.56% |
31.12% |
33.05% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
27.89% |
42.59% |
10.84% |
23.36% |
20.12% |
25.80% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
13.87% |
14.79% |
35.85% |
164.46% |
34.37% |
50.86% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
40.87% |
45.47% |
45.32% |
186.07% |
52.97% |
74.13% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
49.82% |
29.26% |
23.49% |
40.60% |
33.68% |
36.64% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
59.13% |
54.53% |
54.68% |
-86.07% |
47.03% |
25.87% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.77% |
78.92% |
79.50% |
62.44% |
68.88% |
66.95% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
53.15% |
55.49% |
50.42% |
54.65% |
60.46% |
53.75% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
47.59% |
32.62% |
34.17% |
35.40% |
45.30% |
37.97% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
74.76% |
76.74% |
81.79% |
75.99% |
96.67% |
78.99% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.08% |
10.37% |
3.75% |
4.87% |
3.71% |
5.36% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
6.83% |
5.64% |
6.99% |
9.86% |
6.99% |
7.15% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
29.46% |
15.96% |
12.84% |
-34.95% |
15.84% |
9.48% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.2096 |
3.0359 |
3.9727 |
4.0566 |
2.0059 |
3.0672 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5725 |
0.5986 |
0.3264 |
0.8828 |
0.6524 |
0.5548 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1182 |
8.3219 |
18.3741 |
4.2988 |
4.3381 |
7.3239 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1861 |
0.2409 |
0.6173 |
0.1395 |
0.3109 |
0.2686 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2876 |
1.6469 |
1.4951 |
1.3379 |
1.3841 |
1.4399 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6258 |
0.2124 |
0.1326 |
0.4423 |
0.5470 |
0.2976 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.5979 |
4.7073 |
7.5410 |
2.2609 |
1.8281 |
3.3602 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.8849 |
2.5962 |
5.0517 |
2.1524 |
1.3240 |
2.7904 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1049 |
0.1996 |
0.1985 |
0.7013 |
0.5431 |
0.2857 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9789 |
1.6994 |
1.4807 |
1.4952 |
1.6608 |
1.4244 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
6.96% |
9.10% |
9.36% |
37.85% |
-11.60% |
12.60% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.0484 |
1.0819 |
0.9977 |
1.1506 |
1.2451 |
1.2119 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.6738 |
2.9535 |
7.1555 |
3.9910 |
1.5451 |
3.8278 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
75.73% |
54.80% |
41.04% |
81.84% |
-85.90% |
55.32% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
6.52% |
10.19% |
6.09% |
5.16% |
5.53% |
6.93% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.72% |
10.00% |
5.70% |
3.87% |
5.33% |
6.57% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
35.91% |
45.40% |
43.36% |
29.05% |
165.11% |
42.57% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.61% |
15.70% |
10.13% |
7.30% |
2.55% |
10.25% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
72.38% |
63.18% |
43.73% |
38.52% |
9.97% |
48.90% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.76% |
27.09% |
22.72% |
11.21% |
3.53% |
16.10% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
82.14 |
110.80 |
92.06 |
117.99 |
83.79 |
97.25 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
12.47% |
11.65% |
6.15% |
25.92% |
1.75% |
12.34% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
27.10% |
73.24% |
30.99% |
41.28% |
100.00% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
27.36% |
-3.80% |
-8.13% |
-11.05% |
-0.17% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
14.60% |
-3.74% |
-16.45% |
-16.03% |
-2.03% |
- |
| T/Cambio 30/04/2018: 31.2888 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2017) |
|
|
|
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|
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