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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE MARZO DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1431 |
1.3658 |
1.4751 |
1.3492 |
1.1041 |
1.2875 |
| Margen de Solvencia |
|
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9455 |
0.9651 |
0.9441 |
1.7094 |
1.1362 |
1.5401 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.8956 |
0.8753 |
0.6686 |
1.1653 |
1.1276 |
1.1465 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3836 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.05% |
13.89% |
14.85% |
19.90% |
18.21% |
14.71% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.79% |
21.42% |
21.92% |
10.37% |
19.16% |
17.27% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
31.44% |
30.65% |
34.64% |
86.74% |
42.39% |
43.33% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.64% |
8.14% |
3.01% |
3.06% |
2.53% |
3.61% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
7.15% |
13.33% |
10.04% |
8.67% |
-2.89% |
8.64% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
58.92% |
74.10% |
74.41% |
120.07% |
82.30% |
78.91% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
47.96% |
21.20% |
20.30% |
37.87% |
34.77% |
33.23% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
27.95% |
42.93% |
10.97% |
23.30% |
17.42% |
25.65% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
14.28% |
15.22% |
34.97% |
158.71% |
30.65% |
49.19% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
41.31% |
46.24% |
44.52% |
180.26% |
46.88% |
72.33% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
49.59% |
29.35% |
23.31% |
40.94% |
37.30% |
36.84% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
58.69% |
53.76% |
55.48% |
-80.26% |
53.12% |
27.67% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
52.04% |
78.80% |
79.70% |
62.13% |
65.23% |
66.77% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
52.80% |
55.15% |
49.91% |
53.65% |
61.18% |
53.29% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.81% |
33.23% |
33.24% |
35.03% |
47.47% |
37.76% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
73.86% |
76.82% |
80.35% |
74.48% |
99.36% |
78.28% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.14% |
10.33% |
3.77% |
4.93% |
3.88% |
5.40% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
7.44% |
5.94% |
7.37% |
9.95% |
5.06% |
7.34% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
29.11% |
15.78% |
12.93% |
-32.86% |
19.81% |
10.19% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.2251 |
3.0924 |
3.9836 |
3.9525 |
2.0524 |
3.0624 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5758 |
0.5965 |
0.3252 |
0.8821 |
0.6620 |
0.5529 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1590 |
8.4181 |
18.3670 |
4.2877 |
4.3169 |
7.3419 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1940 |
0.2483 |
0.6122 |
0.1405 |
0.3194 |
0.2730 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2875 |
1.6407 |
1.4856 |
1.3429 |
1.3835 |
1.4371 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6269 |
0.2108 |
0.1343 |
0.4450 |
0.5456 |
0.2993 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.5951 |
4.7442 |
7.4459 |
2.2473 |
1.8327 |
3.3414 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3342 |
0.1332 |
0.1404 |
0.2466 |
0.2167 |
0.2083 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.9464 |
2.5509 |
5.0725 |
2.1321 |
1.3333 |
2.7775 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1059 |
0.1944 |
0.2001 |
0.7128 |
0.5351 |
0.2852 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
0.9901 |
1.6803 |
1.4697 |
1.4927 |
1.6781 |
1.4194 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.27% |
9.46% |
9.86% |
35.96% |
-9.24% |
12.58% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.0681 |
1.1004 |
1.0228 |
1.1458 |
1.1951 |
1.2251 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.7891 |
2.8944 |
7.2177 |
3.9034 |
1.5599 |
3.8054 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
77.00% |
54.05% |
44.08% |
84.68% |
-110.10% |
56.67% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
6.43% |
10.37% |
5.96% |
5.14% |
5.58% |
6.90% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.54% |
10.18% |
5.58% |
3.92% |
5.35% |
6.54% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
34.96% |
45.92% |
41.21% |
27.80% |
182.57% |
41.64% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.98% |
15.72% |
10.50% |
7.74% |
2.34% |
10.52% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
75.90% |
63.95% |
46.82% |
41.23% |
9.08% |
51.03% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
10.10% |
26.77% |
23.33% |
11.74% |
3.21% |
16.37% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
81.89 |
109.93 |
92.05 |
118.75 |
80.79 |
96.85 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
15.23% |
14.43% |
7.54% |
25.59% |
7.54% |
14.51% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
26.50% |
23.04% |
23.00% |
20.41% |
7.06% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
27.63% |
22.93% |
12.72% |
32.81% |
3.91% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
18.24% |
18.18% |
13.80% |
42.29% |
7.50% |
- |
| T/Cambio 31/03/2018:
31.1636 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
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