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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 28 DE FEBRERO DE 2019 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.3274 |
1.5459 |
1.5699 |
1.5183 |
1.2240 |
1.4371 |
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
2.3114 |
7.4974 |
10.3727 |
7.3099 |
5.5150 |
6.6013 |
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.9547 |
0.8207 |
0.8047 |
1.2116 |
1.3443 |
1.2272 |
|
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.5468 |
0.6814 |
0.5359 |
0.5898 |
1.0645 |
0.8837 |
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4301 |
1.5695 |
1.1161 |
2.1407 |
1.2242 |
1.4961 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.42% |
15.36% |
14.13% |
29.23% |
19.30% |
17.26% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
17.86% |
22.89% |
22.85% |
10.43% |
18.35% |
18.44% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
56.40% |
28.79% |
41.25% |
52.27% |
44.21% |
45.65% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.39% |
6.68% |
2.46% |
2.25% |
2.95% |
3.26% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
6.15% |
17.82% |
6.28% |
3.20% |
-0.91% |
7.30% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
88.08% |
73.72% |
80.69% |
94.18% |
84.81% |
84.62% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| REASEGURO |
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.59% |
22.09% |
24.07% |
63.74% |
34.19% |
39.87% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
20.94% |
32.83% |
6.39% |
14.59% |
16.01% |
17.68% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
18.69% |
14.85% |
35.12% |
58.40% |
37.79% |
34.90% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
38.65% |
40.05% |
40.92% |
72.49% |
52.53% |
51.24% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
50.98% |
28.78% |
26.53% |
66.00% |
37.14% |
43.14% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
61.35% |
59.95% |
59.08% |
27.51% |
47.47% |
48.76% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.41% |
77.91% |
75.93% |
36.26% |
65.81% |
60.13% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
61.62% |
57.68% |
51.95% |
115.60% |
61.70% |
64.81% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
91.17% |
31.47% |
42.05% |
35.14% |
45.85% |
50.53% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
133.00% |
79.83% |
91.98% |
125.10% |
99.23% |
103.62% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
4.65% |
8.58% |
3.24% |
6.22% |
4.48% |
5.43% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-254.63% |
-8.68% |
1.68% |
-149.92% |
18.82% |
-71.56% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
29.71% |
11.84% |
13.58% |
16.26% |
15.17% |
18.45% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9209 |
2.5857 |
3.9216 |
3.8166 |
1.5568 |
2.7773 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.6378 |
0.6306 |
0.3588 |
0.9680 |
0.6433 |
0.5994 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.4841 |
7.8308 |
17.3580 |
3.8186 |
3.6310 |
6.6792 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.0512 |
0.1580 |
0.5858 |
0.1639 |
0.3251 |
0.2159 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.3529 |
1.7809 |
1.5726 |
1.3593 |
1.3650 |
1.5102 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5900 |
0.2075 |
0.1269 |
0.4631 |
0.6925 |
0.2933 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6949 |
4.8197 |
7.8825 |
2.1595 |
1.4441 |
3.4095 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2320 |
0.1110 |
0.1193 |
0.1723 |
0.2492 |
0.1402 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.4729 |
3.2646 |
5.0502 |
2.2803 |
1.3586 |
2.9946 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0580 |
0.2336 |
0.1802 |
1.2296 |
0.5735 |
0.2602 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0379 |
2.0173 |
1.5933 |
1.4569 |
1.6562 |
1.5542 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
2.95% |
14.02% |
25.94% |
20.58% |
10.86% |
14.87% |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.6400 |
0.8292 |
0.7968 |
0.6576 |
1.1971 |
0.9189 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.8747 |
3.8269 |
6.8266 |
4.6372 |
1.6264 |
4.1257 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
64.00% |
64.23% |
28.11% |
50.39% |
-16.85% |
48.32% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
9.77% |
7.20% |
5.75% |
4.85% |
6.09% |
6.58% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
11.42% |
7.26% |
5.40% |
4.12% |
5.74% |
6.53% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
58.22% |
36.19% |
44.90% |
40.56% |
100.55% |
45.24% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
7.92% |
16.25% |
9.27% |
5.83% |
4.97% |
9.73% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
45.70% |
54.04% |
33.94% |
26.30% |
21.71% |
39.05% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.69% |
32.69% |
22.80% |
8.71% |
7.01% |
16.56% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
91.83 |
120.56 |
97.59 |
120.34 |
83.71 |
104.36 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
-13.54% |
-7.85% |
0.48% |
7.82% |
0.77% |
-3.50% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
22.77% |
22.34% |
24.51% |
22.94% |
7.44% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
98.23% |
52.41% |
-3.22% |
-45.86% |
-1.56% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
2.74% |
3.28% |
7.04% |
86.63% |
0.32% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 28/02/2019: 32.5865 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
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