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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE ENERO DE 2018 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1752 |
1.3063 |
1.4576 |
1.3796 |
1.1118 |
1.2861 |
| Margen de Solvencia |
|
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.8686 |
1.0458 |
0.9923 |
2.0746 |
1.2203 |
1.6403 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.8688 |
0.9417 |
0.6796 |
1.1418 |
1.1439 |
1.1552 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3836 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
10.97% |
14.02% |
14.79% |
17.72% |
17.85% |
14.26% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.35% |
21.33% |
21.75% |
10.33% |
18.85% |
17.05% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
32.81% |
34.36% |
34.19% |
87.28% |
41.02% |
44.40% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.68% |
7.58% |
3.48% |
3.03% |
2.54% |
3.61% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
7.44% |
11.89% |
9.71% |
7.96% |
-1.95% |
8.27% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
59.81% |
77.30% |
74.21% |
118.36% |
80.26% |
79.31% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.11% |
20.48% |
19.97% |
40.11% |
36.22% |
33.60% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
27.32% |
43.51% |
11.61% |
22.26% |
17.20% |
25.17% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
17.32% |
20.75% |
30.46% |
150.11% |
29.73% |
49.98% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
43.72% |
52.51% |
40.34% |
170.81% |
45.80% |
72.71% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
49.80% |
28.06% |
23.45% |
43.13% |
38.76% |
37.20% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
56.28% |
47.49% |
59.66% |
-70.81% |
54.20% |
27.29% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.89% |
79.52% |
80.03% |
59.89% |
63.78% |
66.40% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
52.04% |
53.99% |
50.00% |
51.89% |
61.52% |
52.58% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.62% |
35.89% |
33.80% |
37.61% |
46.25% |
38.86% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
73.32% |
78.68% |
80.91% |
74.60% |
98.01% |
78.71% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.24% |
9.54% |
4.35% |
5.05% |
3.98% |
5.43% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
7.98% |
6.06% |
7.28% |
10.62% |
5.04% |
7.57% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.03% |
13.33% |
13.99% |
-30.54% |
21.01% |
10.15% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.1999 |
3.0721 |
3.8960 |
3.6027 |
2.0982 |
2.9569 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5836 |
0.5870 |
0.3238 |
0.8765 |
0.6827 |
0.5476 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1280 |
8.3863 |
17.7648 |
4.1338 |
4.1593 |
7.1776 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2256 |
0.2389 |
0.5709 |
0.1409 |
0.3272 |
0.2758 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2830 |
1.6263 |
1.4650 |
1.3543 |
1.3772 |
1.4294 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6527 |
0.2145 |
0.1427 |
0.4636 |
0.5621 |
0.3123 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.5321 |
4.6614 |
7.0075 |
2.1570 |
1.7790 |
3.2018 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3243 |
0.1446 |
0.1468 |
0.3260 |
0.2381 |
0.2250 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.8811 |
2.4631 |
5.1018 |
2.1073 |
1.3479 |
2.7315 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1071 |
0.1772 |
0.1945 |
0.6731 |
0.5469 |
0.2749 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0082 |
1.6533 |
1.4463 |
1.4840 |
1.7086 |
1.4095 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.78% |
10.41% |
11.49% |
31.23% |
-4.42% |
12.73% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.0876 |
1.1298 |
1.0587 |
1.1333 |
1.1802 |
1.2455 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.6885 |
2.7778 |
7.3605 |
3.8001 |
1.5822 |
3.7203 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
88.52% |
50.12% |
43.30% |
82.14% |
-55.64% |
56.50% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.27% |
9.97% |
6.13% |
5.20% |
5.66% |
7.02% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.07% |
9.85% |
5.73% |
4.01% |
5.38% |
6.62% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
42.57% |
45.88% |
42.81% |
29.40% |
136.35% |
43.72% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.28% |
15.16% |
10.54% |
7.71% |
2.95% |
10.31% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
67.58% |
61.81% |
48.75% |
39.69% |
11.88% |
50.22% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.37% |
25.71% |
23.35% |
11.11% |
4.09% |
15.86% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
82.23 |
110.13 |
93.88 |
116.69 |
77.75 |
96.77 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
16.95% |
15.14% |
1.13% |
47.39% |
25.98% |
17.69% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
23.25% |
21.95% |
26.01% |
22.08% |
6.71% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
22.42% |
19.20% |
1.93% |
47.25% |
9.20% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
11.85% |
23.86% |
10.83% |
43.87% |
9.59% |
- |
| T/Cambio 31/01/2018:
30.9188 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
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|
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