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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1619 |
1.2707 |
1.4909 |
1.3455 |
1.1227 |
1.2783 |
| Margen
de Solvencia |
|
2.1160 |
6.0490 |
8.1719 |
5.6242 |
4.8229 |
5.3568 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.8615 |
0.8975 |
1.0340 |
2.0358 |
1.2723 |
1.6202 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
1.8898 |
0.8931 |
0.7057 |
1.1321 |
1.1485 |
1.1538 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3836 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.07% |
14.03% |
15.02% |
17.37% |
17.66% |
14.25% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.34% |
21.34% |
21.67% |
10.78% |
19.03% |
17.17% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
32.45% |
35.12% |
35.64% |
90.81% |
40.80% |
45.17% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.71% |
7.19% |
3.49% |
3.10% |
2.60% |
3.56% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
7.17% |
11.05% |
8.47% |
7.24% |
-1.81% |
7.61% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
59.57% |
77.68% |
75.82% |
122.06% |
80.09% |
80.14% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
47.87% |
20.43% |
20.33% |
39.98% |
36.22% |
33.51% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.15% |
43.39% |
11.61% |
22.63% |
17.20% |
24.68% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
16.67% |
20.32% |
32.63% |
156.71% |
30.12% |
50.84% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
41.92% |
52.42% |
42.54% |
177.71% |
46.17% |
73.15% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
49.58% |
27.62% |
23.82% |
43.09% |
38.82% |
37.07% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
58.08% |
47.58% |
57.46% |
-77.71% |
53.83% |
26.85% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
52.13% |
79.57% |
79.67% |
60.02% |
63.78% |
66.49% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
52.02% |
53.48% |
50.43% |
52.07% |
61.60% |
52.60% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.41% |
37.09% |
34.98% |
38.81% |
45.64% |
39.59% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
74.40% |
79.43% |
82.45% |
75.80% |
97.47% |
79.75% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.28% |
9.03% |
4.38% |
5.17% |
4.08% |
5.35% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
8.44% |
6.35% |
7.23% |
10.67% |
5.37% |
7.75% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.80% |
13.14% |
13.69% |
-33.48% |
20.90% |
9.95% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.1864 |
3.1199 |
3.8573 |
3.4272 |
2.1640 |
2.9183 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5843 |
0.5780 |
0.3205 |
0.8662 |
0.6965 |
0.5414 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1435 |
8.6373 |
17.6608 |
4.1069 |
4.0925 |
7.1908 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2230 |
0.2264 |
0.5717 |
0.1409 |
0.3338 |
0.2742 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2808 |
1.6237 |
1.4544 |
1.3639 |
1.3720 |
1.4266 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6627 |
0.2102 |
0.1459 |
0.4670 |
0.5682 |
0.3154 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.5091 |
4.7569 |
6.8534 |
2.1411 |
1.7598 |
3.1709 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3283 |
0.1239 |
0.1536 |
0.3300 |
0.2525 |
0.2248 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.8463 |
2.4228 |
5.1050 |
2.0939 |
1.3555 |
2.7066 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1074 |
0.1713 |
0.1870 |
0.6650 |
0.5578 |
0.2696 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0193 |
1.6483 |
1.4369 |
1.4790 |
1.7211 |
1.4073 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.99% |
10.77% |
12.08% |
29.59% |
-1.17% |
12.85% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1078 |
1.1345 |
1.0809 |
1.1137 |
1.1612 |
1.2525 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.6335 |
2.7238 |
7.4232 |
3.7474 |
1.5931 |
3.6746 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
86.74% |
47.05% |
39.80% |
78.14% |
-48.20% |
53.36% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.34% |
10.30% |
6.13% |
5.14% |
5.76% |
7.10% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.09% |
10.09% |
5.72% |
4.01% |
5.48% |
6.69% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
43.99% |
47.67% |
44.63% |
31.37% |
131.30% |
45.60% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.14% |
15.14% |
10.22% |
7.41% |
3.05% |
10.12% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
66.54% |
61.69% |
47.45% |
36.60% |
12.46% |
49.06% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
9.23% |
25.66% |
22.40% |
10.66% |
4.35% |
15.56% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
82.91 |
110.03 |
92.56 |
117.93 |
77.47 |
96.73 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
12.15% |
11.35% |
9.74% |
23.93% |
9.22% |
13.17% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
30.34% |
20.09% |
23.72% |
18.53% |
7.33% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
28.25% |
17.60% |
18.09% |
30.75% |
5.32% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
26.75% |
20.96% |
19.73% |
28.34% |
4.23% |
- |
| T/Cambio 31/12/2017: 30.7909 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
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