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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2489 |
1.3026 |
1.4609 |
1.3756 |
1.1377 |
1.3051 |
| Margen de Solvencia |
|
1.8162 |
5.8109 |
7.4640 |
5.5535 |
4.9513 |
5.1192 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.0323 |
0.9932 |
1.0496 |
1.9668 |
1.1932 |
1.6470 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
2.2045 |
0.9294 |
0.7231 |
1.0698 |
1.1594 |
1.2172 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3836 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.05% |
14.11% |
15.04% |
16.09% |
17.89% |
14.00% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
13.99% |
21.12% |
22.45% |
11.07% |
20.50% |
17.37% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
31.55% |
36.67% |
35.81% |
94.49% |
42.36% |
45.66% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.82% |
7.13% |
2.86% |
3.15% |
2.79% |
3.45% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
6.61% |
9.75% |
6.02% |
6.83% |
-3.80% |
6.41% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
58.40% |
79.03% |
76.16% |
124.79% |
83.54% |
80.48% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.76% |
20.83% |
19.91% |
41.30% |
33.62% |
33.87% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.01% |
42.60% |
11.81% |
22.62% |
17.21% |
24.74% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
16.13% |
21.48% |
24.30% |
157.82% |
34.06% |
49.67% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
41.20% |
53.22% |
34.62% |
178.84% |
49.95% |
72.12% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
50.58% |
27.96% |
22.77% |
44.45% |
36.42% |
37.32% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
58.80% |
46.78% |
65.38% |
-78.84% |
50.05% |
27.88% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.24% |
79.17% |
80.09% |
58.70% |
66.38% |
66.13% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
52.42% |
53.51% |
50.37% |
51.62% |
62.04% |
52.65% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
45.65% |
38.73% |
37.80% |
41.46% |
45.14% |
41.02% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
73.32% |
81.03% |
85.24% |
77.17% |
98.46% |
81.00% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.55% |
9.01% |
3.57% |
5.36% |
4.21% |
5.21% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
10.34% |
6.32% |
7.49% |
9.57% |
7.26% |
8.21% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
29.74% |
13.08% |
14.88% |
-35.05% |
18.23% |
10.40% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.1649 |
3.0739 |
3.7974 |
3.2346 |
2.2374 |
2.8605 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5773 |
0.5794 |
0.3192 |
0.8535 |
0.7000 |
0.5354 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.2059 |
8.4590 |
17.3533 |
4.0853 |
4.1139 |
7.1582 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2216 |
0.2404 |
0.5720 |
0.1406 |
0.3244 |
0.2761 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2787 |
1.6174 |
1.4464 |
1.3749 |
1.3672 |
1.4244 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6684 |
0.2156 |
0.1503 |
0.4705 |
0.5653 |
0.3200 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.4961 |
4.6382 |
6.6534 |
2.1256 |
1.7689 |
3.1251 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3491 |
0.1374 |
0.1563 |
0.3293 |
0.2383 |
0.2295 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.8041 |
2.3871 |
5.0010 |
2.0847 |
1.3624 |
2.6748 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1086 |
0.1624 |
0.1738 |
0.6510 |
0.5599 |
0.2608 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0332 |
1.6397 |
1.4277 |
1.4787 |
1.7395 |
1.4060 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.96% |
10.93% |
12.69% |
27.76% |
3.13% |
12.89% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1384 |
1.1448 |
1.0954 |
1.0647 |
1.1592 |
1.2549 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.5678 |
2.6751 |
7.2519 |
3.7063 |
1.6030 |
3.6134 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
83.16% |
43.15% |
32.39% |
74.53% |
-158.97% |
48.34% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.62% |
10.41% |
6.09% |
5.19% |
5.81% |
7.16% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.28% |
10.14% |
5.69% |
4.05% |
5.50% |
6.72% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
46.62% |
49.28% |
50.95% |
32.78% |
216.78% |
49.43% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
9.05% |
14.70% |
8.97% |
7.36% |
2.01% |
9.50% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
65.98% |
59.45% |
40.02% |
35.19% |
7.97% |
44.95% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.89% |
24.72% |
19.72% |
10.60% |
3.04% |
14.55% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
79.97 |
109.26 |
92.75 |
118.74 |
78.67 |
95.79 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
15.71% |
12.00% |
9.15% |
21.33% |
4.68% |
13.39% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
30.20% |
20.71% |
23.93% |
17.97% |
7.20% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
34.74% |
18.79% |
16.99% |
26.75% |
2.73% |
100.00% |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
30.02% |
22.39% |
20.68% |
22.41% |
4.49% |
100.00% |
| T/Cambio 30/11/2017: 30.6636 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
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