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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE OCTUBRE DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2266 |
1.2776 |
1.4609 |
1.3622 |
1.1472 |
1.2949 |
| Margen de Solvencia |
|
1.8408 |
5.4819 |
7.4183 |
5.5834 |
5.0433 |
5.0735 |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9941 |
1.0563 |
1.0509 |
1.9712 |
1.1831 |
1.6511 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año
/ Patrimonio de Riesgo |
2.2401 |
0.9608 |
0.7383 |
1.0594 |
1.1265 |
1.2250 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3836 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.14% |
13.97% |
15.43% |
16.00% |
17.93% |
14.09% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.19% |
20.88% |
22.26% |
11.28% |
20.35% |
17.39% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
33.07% |
37.30% |
37.14% |
96.69% |
39.22% |
46.75% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.99% |
6.72% |
2.88% |
3.15% |
2.96% |
3.45% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
6.04% |
9.67% |
4.69% |
7.12% |
-1.36% |
6.13% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
60.40% |
78.87% |
77.70% |
127.12% |
80.45% |
81.69% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.73% |
21.28% |
19.49% |
41.43% |
34.40% |
33.82% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.22% |
41.05% |
11.81% |
22.38% |
16.98% |
24.64% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
18.49% |
21.99% |
27.16% |
164.46% |
30.13% |
52.41% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
43.68% |
53.18% |
37.45% |
185.26% |
45.77% |
74.77% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
50.72% |
28.01% |
22.38% |
44.57% |
37.35% |
37.27% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
56.32% |
46.82% |
62.55% |
-85.26% |
54.23% |
25.23% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.27% |
78.72% |
80.51% |
58.57% |
65.60% |
66.18% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
53.29% |
52.80% |
50.39% |
51.95% |
62.85% |
52.79% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.22% |
39.56% |
38.58% |
39.92% |
42.62% |
41.13% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
74.58% |
81.27% |
86.11% |
76.04% |
96.57% |
81.33% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.89% |
8.54% |
3.58% |
5.37% |
4.51% |
5.21% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
10.13% |
6.13% |
8.31% |
10.13% |
5.51% |
8.30% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.57% |
13.11% |
14.00% |
-38.00% |
20.26% |
9.40% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.1424 |
3.0396 |
3.7960 |
3.0458 |
2.3544 |
2.8162 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5728 |
0.5745 |
0.3189 |
0.8469 |
0.7219 |
0.5315 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.2345 |
8.4274 |
17.2604 |
4.0431 |
4.0041 |
7.1190 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2269 |
0.2296 |
0.5775 |
0.1367 |
0.3529 |
0.2792 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2779 |
1.6141 |
1.4402 |
1.3859 |
1.3567 |
1.4228 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6731 |
0.2173 |
0.1524 |
0.4759 |
0.5773 |
0.3238 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.4857 |
4.6019 |
6.5618 |
2.1013 |
1.7321 |
3.0879 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3439 |
0.1457 |
0.1570 |
0.3302 |
0.2348 |
0.2300 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.7743 |
2.3523 |
4.9122 |
2.0761 |
1.3692 |
2.6476 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1081 |
0.1573 |
0.1699 |
0.6735 |
0.5971 |
0.2592 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0417 |
1.6333 |
1.4203 |
1.4752 |
1.7275 |
1.4028 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
8.06% |
10.88% |
13.17% |
24.83% |
8.83% |
12.92% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1260 |
1.1570 |
1.1160 |
1.0690 |
1.1408 |
1.2626 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.5158 |
2.6281 |
7.1071 |
3.6681 |
1.6127 |
3.5598 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
78.79% |
43.51% |
27.58% |
75.79% |
-28.39% |
47.23% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.77% |
10.46% |
5.97% |
5.23% |
5.62% |
7.14% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.36% |
10.13% |
5.57% |
4.10% |
5.33% |
6.69% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
49.85% |
49.39% |
54.22% |
32.21% |
104.63% |
50.20% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
8.70% |
14.69% |
8.31% |
7.74% |
3.51% |
9.36% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
62.05% |
59.58% |
36.46% |
36.58% |
15.12% |
44.14% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de
IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
8.62% |
24.37% |
18.17% |
10.85% |
5.45% |
14.29% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
80 |
108 |
92 |
118 |
79 |
95 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
14.08% |
13.20% |
9.61% |
21.19% |
3.87% |
13.21% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.60% |
20.91% |
23.66% |
18.43% |
7.40% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
31.32% |
20.90% |
17.79% |
27.62% |
2.37% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
27.52% |
23.33% |
23.27% |
22.51% |
3.36% |
- |
| T/Cambio 30/10/2017: 30.5409 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
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