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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2211 |
1.2522 |
1.4447 |
1.3613 |
1.1460 |
1.2851 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9729 |
1.0538 |
1.0746 |
1.9909 |
1.2714 |
1.6727 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.2343 |
0.9823 |
0.7510 |
1.0706 |
1.1265 |
1.2329 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3836 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.14% |
14.05% |
15.41% |
15.87% |
17.99% |
14.10% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.23% |
20.53% |
21.94% |
11.16% |
20.10% |
17.22% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
33.44% |
37.58% |
36.57% |
95.00% |
43.07% |
46.84% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.15% |
6.42% |
3.22% |
3.12% |
3.02% |
3.51% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.94% |
9.90% |
4.81% |
7.08% |
-0.59% |
6.22% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
60.95% |
78.59% |
77.14% |
125.15% |
84.18% |
81.67% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.67% |
20.95% |
19.42% |
41.85% |
34.56% |
33.77% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.39% |
41.51% |
11.44% |
21.71% |
16.77% |
24.49% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
19.19% |
22.66% |
24.13% |
160.67% |
42.32% |
52.91% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
44.46% |
54.43% |
33.94% |
180.87% |
57.74% |
75.09% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
50.81% |
27.37% |
22.64% |
44.97% |
37.58% |
37.28% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
55.54% |
45.57% |
66.06% |
-80.87% |
42.26% |
24.91% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.33% |
79.05% |
80.58% |
58.15% |
65.44% |
66.23% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
53.59% |
51.87% |
50.35% |
51.84% |
62.82% |
52.60% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.15% |
39.70% |
38.61% |
39.12% |
41.52% |
40.94% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
74.72% |
80.57% |
86.20% |
75.34% |
95.48% |
81.05% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.18% |
8.12% |
3.99% |
5.37% |
4.62% |
5.30% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
10.17% |
6.60% |
8.58% |
10.90% |
5.42% |
8.62% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.22% |
12.47% |
14.95% |
-36.37% |
15.88% |
9.29% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.1126 |
3.0042 |
3.7673 |
2.8673 |
2.4370 |
2.7630 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5766 |
0.5701 |
0.3207 |
0.8405 |
0.7403 |
0.5301 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1831 |
8.3928 |
16.9328 |
4.0032 |
3.9051 |
7.0274 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2319 |
0.2157 |
0.5655 |
0.1360 |
0.3740 |
0.2793 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2767 |
1.6128 |
1.4334 |
1.3985 |
1.3490 |
1.4214 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6883 |
0.2187 |
0.1566 |
0.4800 |
0.5887 |
0.3298 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.4529 |
4.5722 |
6.3846 |
2.0834 |
1.6988 |
3.0326 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3402 |
0.1459 |
0.1602 |
0.3333 |
0.2514 |
0.2330 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.7500 |
2.3191 |
4.8248 |
2.0661 |
1.3753 |
2.6215 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1081 |
0.1551 |
0.1692 |
0.6783 |
0.6011 |
0.2577 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0494 |
1.6254 |
1.4135 |
1.4681 |
1.7275 |
1.3995 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.92% |
10.77% |
13.45% |
21.35% |
14.73% |
12.74% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1332 |
1.1700 |
1.1385 |
1.0842 |
1.1502 |
1.2783 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.4741 |
2.5837 |
6.9658 |
3.6281 |
1.6201 |
3.5085 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
78.30% |
44.49% |
28.46% |
75.10% |
-10.92% |
47.86% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.72% |
10.52% |
5.91% |
5.26% |
5.57% |
7.12% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.27% |
10.14% |
5.52% |
4.16% |
5.28% |
6.66% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
50.14% |
49.11% |
53.40% |
31.79% |
90.74% |
49.60% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.61% |
14.80% |
8.34% |
8.10% |
3.86% |
9.46% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
61.40% |
60.39% |
37.18% |
37.74% |
17.22% |
44.93% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.54% |
24.42% |
18.07% |
10.86% |
6.05% |
14.30% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
80 |
108 |
92 |
115 |
78 |
95 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
13.47% |
13.15% |
10.60% |
23.95% |
4.76% |
13.78% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.45% |
20.72% |
23.95% |
18.53% |
7.36% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
28.85% |
19.88% |
18.95% |
29.56% |
2.76% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
25.80% |
22.93% |
25.00% |
22.66% |
3.61% |
- |
| T/Cambio 30/09/2017: 30.4146 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
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|
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