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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE AGOSTO DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2167 |
1.2687 |
1.4251 |
1.3940 |
1.1439 |
1.2897 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.1957 |
1.1369 |
1.1165 |
2.0571 |
1.5248 |
1.8062 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.1490 |
1.0022 |
0.7742 |
1.0750 |
1.1271 |
1.2255 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3836 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.21% |
14.09% |
15.42% |
15.84% |
18.00% |
14.13% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.18% |
20.24% |
21.80% |
11.22% |
19.57% |
17.10% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
33.38% |
38.28% |
38.09% |
95.27% |
41.66% |
47.22% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.29% |
6.44% |
3.16% |
3.14% |
3.08% |
3.55% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.96% |
9.61% |
3.61% |
6.98% |
0.10% |
5.90% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
61.06% |
79.05% |
78.47% |
125.47% |
82.31% |
82.01% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.73% |
21.26% |
19.29% |
42.23% |
35.25% |
33.92% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.65% |
41.84% |
11.65% |
22.20% |
16.17% |
24.75% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
19.37% |
22.53% |
25.00% |
159.64% |
40.97% |
52.75% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
44.82% |
54.65% |
35.01% |
180.31% |
55.84% |
75.16% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.02% |
27.70% |
22.45% |
45.37% |
38.33% |
37.47% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
55.18% |
45.35% |
64.99% |
-80.31% |
44.16% |
24.84% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.27% |
78.74% |
80.71% |
57.77% |
64.75% |
66.08% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
53.98% |
51.77% |
50.03% |
52.28% |
62.78% |
52.64% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
45.83% |
40.69% |
40.24% |
39.53% |
40.09% |
41.55% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
74.50% |
81.17% |
87.48% |
75.58% |
94.07% |
81.48% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.46% |
8.18% |
3.91% |
5.44% |
4.75% |
5.38% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
10.21% |
6.30% |
8.80% |
10.70% |
5.78% |
8.61% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.15% |
12.56% |
14.59% |
-36.43% |
16.92% |
9.31% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0905 |
2.9303 |
3.7717 |
2.6633 |
2.4993 |
2.7024 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5809 |
0.5698 |
0.3211 |
0.8314 |
0.7526 |
0.5284 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1437 |
8.2246 |
16.8365 |
3.9530 |
3.8299 |
6.9326 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2356 |
0.2192 |
0.5860 |
0.1338 |
0.3850 |
0.2850 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2751 |
1.6077 |
1.4276 |
1.4110 |
1.3432 |
1.4196 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.7025 |
0.2245 |
0.1588 |
0.4881 |
0.5971 |
0.3365 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.4234 |
4.4548 |
6.2986 |
2.0487 |
1.6748 |
2.9718 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3650 |
0.1584 |
0.1662 |
0.3457 |
0.2999 |
0.2517 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.7264 |
2.2869 |
4.7402 |
2.0555 |
1.3820 |
2.5959 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1081 |
0.1498 |
0.1618 |
0.6697 |
0.6144 |
0.2518 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0573 |
1.6245 |
1.4074 |
1.4676 |
1.7264 |
1.3985 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.77% |
10.58% |
13.70% |
18.18% |
19.21% |
12.46% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1512 |
1.1792 |
1.1607 |
1.0881 |
1.1518 |
1.2918 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.4338 |
2.5401 |
6.8274 |
3.5877 |
1.6284 |
3.4582 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
78.08% |
43.17% |
23.33% |
74.36% |
1.62% |
46.46% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.71% |
10.99% |
5.92% |
5.21% |
5.65% |
7.22% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.22% |
10.51% |
5.53% |
4.15% |
5.34% |
6.74% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
49.50% |
50.49% |
57.91% |
31.66% |
81.28% |
51.04% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.70% |
14.92% |
7.75% |
8.33% |
4.27% |
9.36% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
62.82% |
61.61% |
34.07% |
38.05% |
19.68% |
44.43% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.58% |
24.47% |
16.63% |
10.81% |
6.73% |
14.02% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
81 |
108 |
91 |
113 |
77 |
94 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
14.21% |
13.78% |
12.32% |
24.77% |
6.08% |
14.85% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
29.65% |
20.92% |
23.10% |
18.88% |
7.45% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
28.53% |
19.59% |
19.60% |
28.99% |
3.30% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
26.10% |
21.95% |
27.33% |
21.24% |
3.39% |
- |
| T/Cambio 31/08/2017: 30.2929 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
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