|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE JULIO DE 2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
|
|
|
|
|
|
|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2014 |
1.3048 |
1.4055 |
1.7615 |
1.1538 |
1.3654 |
| Margen de Solvencia |
|
|
|
|
|
|
#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.1977 |
1.1472 |
1.1623 |
3.0007 |
1.5451 |
2.0106 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.1699 |
1.0022 |
0.7924 |
1.0569 |
1.1272 |
1.2297 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3836 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.18% |
14.14% |
15.49% |
15.92% |
17.93% |
14.15% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.19% |
20.26% |
22.14% |
11.48% |
19.42% |
17.22% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
33.59% |
35.48% |
41.15% |
96.66% |
43.54% |
47.77% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.28% |
6.41% |
3.23% |
3.19% |
3.16% |
3.57% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.57% |
9.85% |
0.45% |
6.68% |
-0.44% |
4.98% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
61.24% |
76.30% |
82.01% |
127.25% |
84.05% |
82.72% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.00% |
21.23% |
19.30% |
42.15% |
35.31% |
34.03% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.28% |
39.83% |
11.65% |
21.99% |
16.43% |
24.32% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
19.45% |
14.80% |
28.81% |
163.30% |
45.08% |
52.98% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
44.56% |
45.39% |
38.79% |
183.74% |
60.16% |
74.99% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.28% |
27.64% |
22.53% |
45.34% |
38.47% |
37.61% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
55.44% |
54.61% |
61.21% |
-83.74% |
39.84% |
25.01% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.00% |
78.77% |
80.70% |
57.85% |
64.69% |
65.97% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
54.22% |
51.82% |
50.63% |
52.87% |
62.63% |
52.98% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.31% |
39.85% |
42.95% |
39.12% |
40.49% |
42.22% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
75.28% |
80.94% |
90.79% |
75.97% |
94.15% |
82.65% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.46% |
8.14% |
4.00% |
5.51% |
4.89% |
5.42% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
10.19% |
6.20% |
8.96% |
11.00% |
6.54% |
8.73% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.43% |
15.10% |
13.79% |
-37.96% |
15.33% |
9.41% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0669 |
2.9123 |
3.7067 |
2.4791 |
2.5215 |
2.6439 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5823 |
0.5718 |
0.3208 |
0.8186 |
0.7612 |
0.5255 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1414 |
8.1502 |
16.5220 |
3.9505 |
3.7723 |
6.8747 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2305 |
0.2319 |
0.5927 |
0.1341 |
0.3919 |
0.2889 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2732 |
1.6053 |
1.4236 |
1.4263 |
1.3418 |
1.4194 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.7156 |
0.2268 |
0.1628 |
0.4898 |
0.6019 |
0.3413 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.3975 |
4.4088 |
6.1437 |
2.0416 |
1.6614 |
2.9299 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6944 |
2.2544 |
4.6637 |
2.0466 |
1.3910 |
2.5713 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1073 |
0.1527 |
0.1544 |
0.6771 |
0.5989 |
0.2481 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0729 |
1.6170 |
1.4033 |
1.4685 |
1.7284 |
1.3991 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.63% |
10.33% |
13.82% |
15.15% |
22.54% |
12.09% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1589 |
1.1829 |
1.1568 |
1.0888 |
1.1530 |
1.2928 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.3838 |
2.4975 |
6.7044 |
3.5535 |
1.6400 |
3.4108 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
75.72% |
44.75% |
3.61% |
73.00% |
-8.25% |
42.47% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.66% |
10.90% |
5.97% |
5.13% |
5.85% |
7.21% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.11% |
10.34% |
5.58% |
4.09% |
5.52% |
6.71% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
51.12% |
50.14% |
73.43% |
32.06% |
94.09% |
55.17% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.45% |
14.81% |
6.28% |
8.38% |
3.90% |
8.76% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
60.51% |
61.00% |
26.15% |
36.97% |
17.65% |
40.35% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.31% |
24.27% |
13.60% |
10.60% |
6.18% |
13.07% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
81 |
108 |
91 |
113 |
77 |
94 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
14.63% |
12.89% |
10.44% |
23.62% |
6.04% |
14.21% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
38.20% |
100.00% |
21.98% |
19.38% |
26.64% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
-39.88% |
-3.64% |
16.70% |
29.77% |
-0.74% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-17.56% |
-3.74% |
24.66% |
22.03% |
-0.70% |
- |
| T/Cambio 31/07/2017: 30.1676 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|