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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE JUNIO DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1772 |
1.2707 |
1.3917 |
1.2897 |
1.1585 |
1.2576 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9860 |
1.1787 |
1.1291 |
1.1105 |
1.5063 |
1.5821 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.1301 |
1.0251 |
0.7865 |
1.0972 |
1.0776 |
1.2233 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3836 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.26% |
14.00% |
15.68% |
16.54% |
17.71% |
14.29% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.40% |
20.39% |
22.02% |
12.07% |
19.08% |
17.43% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
34.08% |
35.96% |
41.44% |
31.66% |
35.41% |
35.93% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.33% |
6.23% |
3.24% |
3.35% |
3.22% |
3.59% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.15% |
9.52% |
0.24% |
5.80% |
-0.49% |
4.54% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
62.07% |
76.57% |
82.38% |
63.62% |
75.43% |
71.25% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.45% |
21.14% |
19.29% |
39.57% |
35.86% |
33.28% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.52% |
39.50% |
11.72% |
22.94% |
16.35% |
24.57% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
20.15% |
14.21% |
29.65% |
17.31% |
23.15% |
20.32% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
45.45% |
44.72% |
39.68% |
38.46% |
38.16% |
42.50% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
50.78% |
27.37% |
22.53% |
42.92% |
39.09% |
36.88% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
54.55% |
55.28% |
60.32% |
61.54% |
61.84% |
57.50% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.55% |
78.86% |
80.71% |
60.43% |
64.14% |
66.72% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
54.30% |
51.50% |
50.73% |
52.90% |
62.38% |
52.93% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.27% |
40.66% |
43.07% |
40.09% |
41.11% |
42.63% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
75.64% |
81.58% |
90.99% |
77.97% |
94.35% |
83.30% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.51% |
7.90% |
4.02% |
5.54% |
5.02% |
5.39% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
10.41% |
5.99% |
9.02% |
11.00% |
6.41% |
8.73% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
27.70% |
15.13% |
13.59% |
26.41% |
24.17% |
21.20% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.0237 |
2.9002 |
3.7605 |
2.0674 |
2.5978 |
2.5542 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5787 |
0.5699 |
0.3226 |
0.7473 |
0.7766 |
0.5141 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1413 |
8.1187 |
16.6318 |
3.9949 |
3.7282 |
6.8745 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1962 |
0.2185 |
0.6081 |
0.0199 |
0.4250 |
0.2576 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2724 |
1.6117 |
1.4219 |
1.4675 |
1.3382 |
1.4248 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.7264 |
0.2261 |
0.1620 |
0.4866 |
0.6038 |
0.3420 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.3767 |
4.4220 |
6.1717 |
2.0550 |
1.6562 |
2.9243 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3377 |
0.1654 |
0.1682 |
0.1852 |
0.2949 |
0.2197 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6726 |
2.2417 |
4.6039 |
2.0359 |
1.4004 |
2.5569 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1077 |
0.1480 |
0.1542 |
0.6536 |
0.5793 |
0.2438 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0923 |
1.6073 |
1.3997 |
1.4680 |
1.7289 |
1.4001 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.64% |
10.20% |
13.45% |
9.90% |
26.17% |
11.35% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1583 |
1.1837 |
1.1703 |
1.1020 |
1.1552 |
1.2999 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.3470 |
2.4778 |
6.6107 |
3.5140 |
1.6513 |
3.3785 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
72.60% |
43.75% |
2.00% |
66.87% |
-9.17% |
39.68% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.57% |
11.13% |
6.02% |
5.14% |
5.73% |
7.26% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.97% |
10.52% |
5.63% |
4.11% |
5.41% |
6.74% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
53.61% |
51.18% |
75.48% |
35.26% |
91.85% |
57.19% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.08% |
14.76% |
6.19% |
8.31% |
3.92% |
8.62% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
56.54% |
59.98% |
25.73% |
33.55% |
17.90% |
38.97% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.04% |
24.06% |
13.26% |
10.18% |
6.25% |
12.84% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
83 |
108 |
90 |
115 |
75 |
95 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
11.74% |
12.96% |
11.53% |
17.10% |
7.51% |
12.51% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
28.75% |
21.89% |
23.31% |
17.82% |
8.23% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
27.17% |
22.58% |
21.67% |
23.41% |
5.17% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
25.14% |
21.56% |
27.14% |
22.68% |
3.48% |
- |
| T/Cambio 30/06/2017: 30.0428 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
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|
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