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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE MAYO DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1720 |
1.2754 |
1.3798 |
1.3475 |
1.1591 |
1.2668 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9894 |
0.9849 |
1.1429 |
1.1782 |
1.4323 |
1.5455 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.1018 |
0.9301 |
0.7792 |
1.0942 |
1.0528 |
1.1916 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3837 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.39% |
14.16% |
15.79% |
16.47% |
17.60% |
14.38% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.39% |
20.57% |
21.94% |
12.26% |
18.61% |
17.45% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
33.63% |
36.17% |
43.26% |
30.21% |
35.41% |
36.05% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.34% |
6.84% |
3.21% |
3.36% |
3.28% |
3.72% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.25% |
9.36% |
-1.86% |
5.78% |
1.34% |
4.14% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
61.75% |
77.74% |
84.20% |
62.30% |
74.90% |
71.59% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.76% |
20.46% |
19.54% |
40.13% |
36.06% |
33.40% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.64% |
40.72% |
11.91% |
21.09% |
15.29% |
24.21% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
20.03% |
14.33% |
29.40% |
15.51% |
23.26% |
19.93% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
45.45% |
44.86% |
39.63% |
34.98% |
37.27% |
41.71% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.10% |
27.30% |
22.75% |
43.49% |
39.33% |
37.11% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
54.55% |
55.14% |
60.37% |
65.02% |
62.73% |
58.29% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.24% |
79.54% |
80.46% |
59.87% |
63.94% |
66.60% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
54.87% |
52.27% |
50.89% |
53.59% |
61.76% |
53.36% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
45.66% |
40.55% |
45.46% |
39.19% |
41.07% |
43.02% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
75.19% |
82.34% |
93.45% |
78.65% |
94.20% |
84.24% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.57% |
8.60% |
3.99% |
5.61% |
5.13% |
5.58% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
10.41% |
5.52% |
9.18% |
10.20% |
3.70% |
8.34% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
27.88% |
15.05% |
13.74% |
28.28% |
24.67% |
21.63% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9495 |
2.8723 |
3.7306 |
2.0048 |
2.6622 |
2.5126 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5741 |
0.5699 |
0.3271 |
0.7490 |
0.7853 |
0.5160 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.0562 |
8.0123 |
16.2505 |
3.8868 |
3.6939 |
6.7309 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1519 |
0.2124 |
0.6202 |
0.0190 |
0.4403 |
0.2458 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2709 |
1.6173 |
1.4210 |
1.4646 |
1.3372 |
1.4242 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.7479 |
0.2276 |
0.1656 |
0.5041 |
0.6019 |
0.3491 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.3371 |
4.3946 |
6.0378 |
1.9836 |
1.6613 |
2.8643 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
0.0000 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6500 |
2.2273 |
4.5574 |
2.0264 |
1.4129 |
2.5443 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1089 |
0.1469 |
0.1466 |
0.6677 |
0.5721 |
0.2404 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1032 |
1.5964 |
1.3971 |
1.4737 |
1.7257 |
1.3999 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.58% |
10.18% |
13.07% |
9.69% |
30.50% |
11.54% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1536 |
1.1859 |
1.1780 |
1.1049 |
1.1559 |
1.3027 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.3035 |
2.4565 |
6.5385 |
3.4791 |
1.6699 |
3.3500 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
73.70% |
42.15% |
-18.21% |
67.33% |
20.09% |
37.07% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.47% |
12.14% |
5.86% |
5.13% |
5.62% |
7.38% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.84% |
11.41% |
5.48% |
4.11% |
5.31% |
6.84% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
52.72% |
54.39% |
85.55% |
35.40% |
71.10% |
59.29% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.11% |
15.00% |
5.39% |
8.32% |
4.83% |
8.47% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
57.27% |
61.03% |
21.75% |
33.73% |
22.98% |
38.03% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.08% |
24.49% |
11.46% |
10.10% |
7.72% |
12.57% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
85 |
109 |
90 |
114 |
74 |
95 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
11.35% |
11.36% |
13.16% |
18.49% |
9.19% |
12.81% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
48.34% |
100.00% |
24.20% |
23.47% |
28.32% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
-9.33% |
-3.26% |
24.79% |
-21.62% |
-1.22% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-6.98% |
-3.74% |
30.20% |
-12.88% |
-0.77% |
- |
| T/Cambio 31/05/2017: 29.9226 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
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