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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 30 DE ABRIL DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.1753 |
1.2433 |
1.3663 |
1.3273 |
1.2382 |
1.2701 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
3.2568 |
1.0328 |
1.1545 |
1.1752 |
1.5121 |
1.6263 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
2.2207 |
0.9607 |
0.7916 |
1.0988 |
1.0746 |
1.2293 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3837 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.52% |
14.10% |
16.02% |
16.70% |
17.58% |
14.50% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.35% |
20.32% |
22.16% |
12.25% |
18.34% |
17.42% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
34.99% |
36.41% |
42.84% |
28.25% |
72.73% |
38.87% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.36% |
6.56% |
3.21% |
3.37% |
3.29% |
3.67% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.14% |
9.81% |
-1.54% |
5.33% |
1.22% |
4.20% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
63.22% |
77.39% |
84.23% |
60.57% |
111.94% |
74.47% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.73% |
20.48% |
19.29% |
40.49% |
35.91% |
33.36% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.32% |
40.82% |
11.60% |
21.01% |
15.17% |
24.04% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
22.20% |
14.27% |
28.58% |
11.94% |
118.47% |
27.54% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
47.31% |
45.19% |
38.53% |
31.34% |
132.36% |
49.20% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.09% |
27.04% |
22.50% |
43.86% |
39.20% |
37.04% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
52.69% |
54.81% |
61.47% |
68.66% |
-32.36% |
50.80% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.27% |
79.52% |
80.71% |
59.51% |
64.09% |
66.64% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
55.07% |
51.54% |
51.28% |
54.31% |
61.18% |
53.41% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.12% |
40.93% |
45.11% |
38.66% |
41.01% |
43.03% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
76.17% |
81.95% |
93.62% |
78.68% |
93.70% |
84.41% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.60% |
8.25% |
3.97% |
5.67% |
5.14% |
5.51% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
9.88% |
5.35% |
9.14% |
10.85% |
4.40% |
8.31% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
26.92% |
14.82% |
13.83% |
30.11% |
-12.69% |
18.81% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9056 |
2.8730 |
3.7342 |
1.9937 |
2.5916 |
2.4872 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5727 |
0.5707 |
0.3303 |
0.7496 |
0.7855 |
0.5167 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.9885 |
7.9589 |
16.0786 |
3.8555 |
3.6505 |
6.6510 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1267 |
0.2068 |
0.6175 |
0.0175 |
0.4426 |
0.2365 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2685 |
1.6119 |
1.4199 |
1.4640 |
1.3414 |
1.4223 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.7661 |
0.2299 |
0.1673 |
0.5094 |
0.6065 |
0.3542 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.3054 |
4.3506 |
5.9767 |
1.9632 |
1.6487 |
2.8233 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3725 |
0.1458 |
0.1726 |
0.1949 |
0.2929 |
0.2271 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.6231 |
2.1895 |
4.5052 |
2.0164 |
1.4174 |
2.5215 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1068 |
0.1437 |
0.1488 |
0.6758 |
0.5686 |
0.2392 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1093 |
1.5837 |
1.3962 |
1.4689 |
1.7246 |
1.3978 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.64% |
10.27% |
12.70% |
9.66% |
32.34% |
11.62% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1667 |
1.2042 |
1.1840 |
1.1094 |
1.1569 |
1.3123 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.2540 |
2.4078 |
6.4605 |
3.4459 |
1.6758 |
3.3073 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
73.20% |
46.22% |
-15.55% |
64.53% |
18.66% |
38.88% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.60% |
10.69% |
5.64% |
5.11% |
5.66% |
6.99% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.92% |
10.11% |
5.28% |
4.11% |
5.34% |
6.48% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
54.47% |
49.69% |
85.17% |
36.53% |
73.39% |
57.91% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
7.98% |
14.54% |
5.24% |
8.12% |
4.81% |
8.25% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
56.48% |
58.54% |
21.02% |
32.69% |
22.53% |
36.82% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
7.97% |
23.50% |
11.11% |
9.76% |
7.65% |
12.20% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
86 |
109 |
91 |
114 |
75 |
96 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
10.92% |
12.73% |
13.53% |
19.48% |
8.84% |
13.25% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
27.07% |
21.77% |
23.91% |
18.53% |
8.73% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
22.78% |
21.00% |
24.35% |
25.81% |
6.06% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
20.97% |
23.36% |
31.66% |
20.26% |
3.75% |
- |
| T/Cambio 30/04/2017: 29.7989 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
|
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|
|
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