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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 28 DE FEBRERO DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2891 |
1.2332 |
1.3479 |
1.3257 |
1.1842 |
1.2760 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9783 |
1.1682 |
1.2039 |
1.1498 |
1.5406 |
1.6082 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
1.8901 |
1.0270 |
0.8018 |
0.1122 |
1.3853 |
1.0433 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3837 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.45% |
13.97% |
16.50% |
17.00% |
18.56% |
14.67% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.22% |
20.04% |
22.49% |
12.62% |
19.17% |
17.53% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
37.43% |
37.58% |
43.53% |
29.44% |
76.83% |
40.45% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.42% |
6.67% |
2.76% |
3.50% |
3.50% |
3.64% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
5.10% |
9.64% |
-2.64% |
4.49% |
1.72% |
3.78% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
65.52% |
78.26% |
85.27% |
62.57% |
118.08% |
76.29% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
49.01% |
20.13% |
19.02% |
39.46% |
31.87% |
32.83% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
26.91% |
41.09% |
12.25% |
21.33% |
17.12% |
24.79% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
26.24% |
15.62% |
28.27% |
13.83% |
141.53% |
30.53% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
51.89% |
46.48% |
38.97% |
33.42% |
156.96% |
52.84% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.43% |
26.80% |
21.77% |
42.96% |
35.37% |
36.47% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
48.11% |
53.52% |
61.03% |
66.58% |
-56.96% |
47.16% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
50.99% |
79.87% |
80.98% |
60.54% |
68.13% |
67.17% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
55.09% |
50.93% |
51.54% |
54.72% |
60.53% |
53.36% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.94% |
41.81% |
46.15% |
38.81% |
39.30% |
43.65% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
76.16% |
82.38% |
94.81% |
79.63% |
91.82% |
84.89% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.75% |
8.35% |
3.40% |
5.79% |
5.14% |
5.42% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
9.41% |
5.04% |
9.32% |
11.43% |
5.66% |
8.35% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
24.74% |
14.34% |
13.29% |
28.60% |
-20.15% |
17.20% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9007 |
2.8586 |
3.7766 |
1.9831 |
2.5345 |
2.4824 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5894 |
0.5755 |
0.3385 |
0.7359 |
0.7882 |
0.5220 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.8412 |
7.7897 |
15.7777 |
3.9110 |
3.6351 |
6.5493 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1306 |
0.2076 |
0.6245 |
0.0157 |
0.4934 |
0.2458 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2684 |
1.6029 |
1.4178 |
1.4664 |
1.3511 |
1.4207 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.7838 |
0.2358 |
0.1701 |
0.5059 |
0.5997 |
0.3592 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.2759 |
4.2404 |
5.8779 |
1.9768 |
1.6674 |
2.7842 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3385 |
0.1670 |
0.1791 |
0.1908 |
0.2868 |
0.2234 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.5987 |
2.1203 |
4.4101 |
2.0007 |
1.4121 |
2.4804 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1028 |
0.1380 |
0.1485 |
0.6690 |
0.5826 |
0.2342 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.1014 |
1.5590 |
1.3933 |
1.4732 |
1.7070 |
1.3897 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.75% |
10.60% |
12.51% |
9.89% |
31.44% |
11.58% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1639 |
1.2297 |
1.1866 |
1.1190 |
1.1643 |
1.3226 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.1940 |
2.3187 |
6.3170 |
3.3902 |
1.6608 |
3.2272 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
71.41% |
46.92% |
-28.68% |
57.81% |
24.42% |
36.00% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.53% |
10.37% |
5.95% |
5.17% |
5.39% |
7.02% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.86% |
9.80% |
5.58% |
4.19% |
5.11% |
6.51% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
52.33% |
48.92% |
96.23% |
40.09% |
68.04% |
59.64% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
8.02% |
14.25% |
4.93% |
7.73% |
5.09% |
8.04% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
57.33% |
57.48% |
19.62% |
30.46% |
23.42% |
35.70% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
8.00% |
22.87% |
10.49% |
9.32% |
8.41% |
11.93% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
89 |
111 |
92 |
113 |
77 |
97 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
10.53% |
11.74% |
11.37% |
12.05% |
-16.90% |
8.78% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
25.53% |
23.85% |
26.61% |
17.03% |
6.97% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
30.15% |
31.05% |
33.68% |
22.69% |
-17.57% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
15.38% |
25.50% |
34.92% |
19.45% |
4.74% |
- |
| T/Cambio 28/02/2017: 29.5569 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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