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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
| Intendencia de Seguros |
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
| AL 31 DE ENERO DE 2017 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
| INDICES
NORMATIVOS |
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|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales
y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.2632 |
1.2194 |
1.3519 |
1.3257 |
1.1617 |
1.2644 |
| Margen de Solvencia |
|
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#¡DIV/0! |
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.9628 |
1.2194 |
1.2407 |
1.1498 |
1.5394 |
1.6224 |
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un
Año / Patrimonio de Riesgo |
1.9098 |
1.0556 |
0.8071 |
0.1122 |
1.1198 |
1.0009 |
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio)* |
Total Cobertura Constituida
/ Pérdida Máxima Probable Neta |
1.2202 |
1.8430 |
1.0495 |
1.3849 |
1.4206 |
1.3837 |
| |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.53% |
14.06% |
16.84% |
17.10% |
18.25% |
14.79% |
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
14.12% |
19.88% |
22.33% |
12.55% |
18.40% |
17.36% |
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta /
Primas Netas Emitidas |
38.40% |
36.74% |
42.56% |
30.52% |
75.71% |
40.52% |
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.46% |
6.74% |
2.74% |
3.50% |
3.42% |
3.65% |
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Primas Netas Emitidas |
4.91% |
9.30% |
-3.37% |
4.07% |
2.10% |
3.42% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta) / Primas Netas Emitidas |
66.50% |
77.41% |
84.46% |
63.66% |
115.78% |
76.32% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas
Netas Emitidas |
48.84% |
19.79% |
19.25% |
39.87% |
33.30% |
32.97% |
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
27.10% |
41.80% |
12.24% |
21.21% |
17.59% |
24.85% |
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
28.32% |
11.23% |
20.83% |
15.20% |
134.11% |
29.93% |
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin.
Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
54.13% |
42.41% |
31.54% |
34.69% |
150.07% |
52.31% |
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
51.29% |
26.53% |
21.99% |
43.37% |
36.71% |
36.62% |
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
45.87% |
57.59% |
68.46% |
65.31% |
-50.07% |
47.69% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
51.16% |
80.21% |
80.75% |
60.13% |
66.70% |
67.03% |
| Costo
de Operación |
Total Gastos de
Operación / Primas Retenidas |
54.94% |
50.71% |
51.89% |
55.13% |
60.08% |
53.41% |
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos
/ Primas Retenidas |
46.66% |
42.08% |
47.03% |
39.79% |
39.69% |
44.09% |
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
75.72% |
82.48% |
96.01% |
80.85% |
90.98% |
85.28% |
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de
Pérdida / Primas Retenidas |
4.80% |
8.41% |
3.39% |
5.82% |
5.12% |
5.44% |
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
10.04% |
5.36% |
9.04% |
11.18% |
5.87% |
8.47% |
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
23.53% |
15.28% |
15.05% |
28.32% |
-18.38% |
17.46% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.8993 |
2.8809 |
3.7634 |
1.9644 |
2.4830 |
2.4765 |
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante /
Reservas Técnicas y Matemáticas |
0.5957 |
0.5776 |
0.3444 |
0.7326 |
0.7934 |
0.5256 |
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
3.7792 |
7.7977 |
15.4217 |
3.9076 |
3.5864 |
6.4837 |
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1170 |
0.2089 |
0.6508 |
0.0141 |
0.5186 |
0.2502 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.2675 |
1.6008 |
1.4177 |
1.4670 |
1.3562 |
1.4205 |
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.7931 |
0.2356 |
0.1735 |
0.5082 |
0.6025 |
0.3621 |
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.2609 |
4.2437 |
5.7652 |
1.9679 |
1.6598 |
2.7614 |
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr.
N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3357 |
0.1755 |
0.1848 |
0.1903 |
0.2881 |
0.2255 |
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev.
Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.5739 |
2.0878 |
4.3767 |
1.9855 |
1.4116 |
2.4588 |
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1013 |
0.1358 |
0.1465 |
0.6529 |
0.5684 |
0.2303 |
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.0955 |
1.5482 |
1.3920 |
1.4799 |
1.7033 |
1.3863 |
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce)
/ Primas Netas Emitidas |
7.79% |
10.63% |
12.18% |
9.59% |
29.35% |
11.35% |
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
2.1968 |
1.2414 |
1.1864 |
1.1200 |
1.1715 |
1.3308 |
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.1482 |
2.2770 |
6.2576 |
3.3334 |
1.6566 |
3.1848 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida)
Técnica / Utilidad N. después de IR |
71.00% |
45.20% |
-41.12% |
53.88% |
30.91% |
33.81% |
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
7.54% |
10.14% |
5.73% |
5.19% |
4.97% |
6.85% |
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
6.88% |
9.58% |
5.37% |
4.24% |
4.71% |
6.36% |
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos.
Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R |
53.52% |
47.47% |
103.62% |
41.61% |
62.76% |
59.93% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo
Total |
7.84% |
14.33% |
4.47% |
7.59% |
5.16% |
7.84% |
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap.
Contable - U.d/IR |
55.54% |
58.07% |
17.46% |
29.75% |
23.46% |
34.48% |
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta
después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas
Netas Emitidas |
7.75% |
22.92% |
9.48% |
9.08% |
8.23% |
11.53% |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
90 |
111 |
92 |
111 |
75 |
97 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t )
/ Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
15.67% |
8.45% |
11.70% |
10.88% |
-12.63% |
9.79% |
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la
Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria |
23.40% |
22.43% |
30.27% |
17.63% |
6.27% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de
la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
35.56% |
19.62% |
35.57% |
19.42% |
-10.16% |
- |
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
23.07% |
23.39% |
33.44% |
12.73% |
7.37% |
- |
| T/Cambio 31/01/2017: 29.4465 |
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
| *
Anual (Calculado a Diciembre 2016) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|